雷达财经出品 文|李亦辉 编|深海

阿里旗下新零售业务盒马，高层迎来重大调整。

据媒体公开报道，3月18日下午，阿里集团CEO吴泳铭发布邮件称，侯毅卸任盒马CEO，将由盒马CFO严筱磊接任。接下来，侯毅作为盒马首席荣誉顾问继续为公司提供指导。

盒马作为阿里集团内部的一个创业项目，由2015年加入阿里的侯毅一手建立，他此后一直担任该业务的CEO并带领开疆拓土。刚刚过去一年，盒马在全国新开鲜生门店65家，2024年还将新开70家，届时门店总数将突破400家。

去年11月份的盒马新零供大会上，侯毅给盒马定下了未来十年做1万亿零售市场的使命，并宣布盒马推进折扣化改革。就在外界以为盒马将以折扣化搅动新零售时，没想到迎来的却是这位60岁CEO的悄然告别。

阿里巴巴创始人马云曾在2016年提出“新零售”的概念，后引发行业内讨论和效仿。但时至今日，阿里对待新零售的态度已发生转变，当年被视为新零售标杆的盒马、银泰有了更多不确定性。

在业内看来，考虑到阿里管理层曾公开声称，实体零售业务不再是阿里核心聚焦的业务，当前阿里巴巴正在加速剥离亏损的非核心业务，以转向电子商务“核心盈利部分”。这一大背景之下，相关实体零售资产可谓“岌岌可危”。

“老菜”其人

侯毅在阿里的花名叫“老菜”，他虽然从阿里退休，但职业生涯的起点并不在阿里。

公开资料显示，1964年出生于上海长宁的侯毅，是一个地地道道的上海人。1974年，他随着支援上海石化的父母来到金山生活。

大学时期，侯毅学的是计算机软件开发。大学毕业后，其又回到上海石化涤纶厂当起了软件工程师。

不过，到了上世纪90年代初期，侯毅放弃了工程师的工作，“下海”创立了上海金山本地第一个房地产中介公司和第一家自助火锅店。

那个时候，便利店业态在上海兴起，以罗森为代表的日式便利店广受欢迎，上海本土企业纷纷效仿。

侯毅在1999年加入上海本土便利店品牌可的，在这里，侯毅遇到了可的便利店时任总经理邱源昶，后者将自建物流的重任交给了毫无经验的侯毅，仅仅因为他是为数不多具有计算机背景的人。

在侯毅所率团队努力下，2006年可的物流中心全面投入使用，覆盖上海、浙江等18个城市。此后，侯毅担任可的便利店的供应链总经理。

京东宣布自建物流后，今日资本徐新到处帮刘强东搜罗物流人才，邱源昶就举荐了侯毅。

据媒体报道，侯毅在2009年加入京东，先后担任京东物流的首席物流规划师及O2O事业部总裁。

2013年，O2O风起时，侯毅曾牵头负责了京东到家业务的雏形。但该业务后交由他人负责，侯毅又被调回了京东物流业务，推动被京东寄予厚望的“亚洲一号”（上海）工程。

当侯毅 2015年离开京东后，在上海遇到了时任阿里巴巴集团CEO张勇，两人一见如故。在谈到零售业务线上与线下融合时，侯毅讲出了自己曾经的想法，即打造一个“生鲜电商+超市”的模式。

随后，盒马便应运而生，在上海浦东开出第一家门店。据悉，盒马创业早期，技术开发、办公室都还是阿里云上海团队支持的。

天眼查显示，阿里曾以1.5亿美元领投盒马A轮融资，盒马也逐渐成了阿里系新零售的“试验田”。

作为该业务的创始人之一，侯毅先后担任盒马事业群总裁以及盒马公司CEO。同时，侯毅也是阿里巴巴集团副总裁之一。

从媒体的报道中可知，侯毅身形微胖，戴着眼镜的他简单易处，一如他在阿里的花名“老菜”。

同时，他也是一个激烈、敢言的性情中人，曾在朋友圈“炮轰”叮咚买菜，称叮咚买菜“估计马上要爆仓......靠投资方的资本无序扩张，价格补贴，赢得市场是不长久的。”

变革中的盒马

2016年10月，马云首次提出了“新零售”的概念，“纯电商时代很快会结束，未来的十年、二十年，没有电子商务这一说，只有新零售这一说”，这是马云的原话。

盒马的诞生承载了马云对新零售概念的期望，他和张勇当时也是高调为盒马鲜生站台，不断将这一新生品牌推至前台。

客观而言，盒马首创的零售餐饮一体、线上线下打通、交易数据化、3公里30分钟达等打法，无疑给后来的模仿者提供了借鉴。

然而，梳理盒马过往历史不难发现，一方面盒马在供应链、商品、信息系统等方面新动作不断，另一方面在业态上不断创新。

据不完全统计，盒马成立以来先后尝试了盒马鲜生、盒马X会员店、盒马邻里、盒马小站、盒马菜市、盒小马、盒马MINI、盒马生鲜奥莱店、盒马里等多种业态，这其中大多数已经关停。

目前，盒马保留盒马鲜生和盒马奥莱作为主力。2023年11月，侯毅在新零供大会上表示，未来盒马奥莱店将以每年1000-2000家的速度在全国推广。

在外界看来，作为阿里探索新零售业务的样板工程，盒马在阿里的长期支持下，才有机会做出如此多的尝试。

2023年1月，侯毅曾发布全员内部信，对盒马过去7年的发展进行总结：他将2016年-2018年称之为探索期，2019年-2021年是新零售模型打磨期；2022年以后是成熟期，通过运营效率的提升和商品力的建设，盒马业绩保持高速增长。

但盒马的前景，并没有如侯毅预期的那般美好。如果说之前有阿里这个后盾可以放心折腾，那么如今外部形势的变化，逼迫着盒马重新调整自己。

从诞生之初开始，盒马就被视为消费升级的衍生物，其主打中高端选品+标准化生鲜，这一定位受到了中产白领的欢迎。

然而，中产用户的消费行为在当下发生了变化，追求高性价比、购买大牌平替成了他们的选择。就连马云都说要“回归淘宝”，曾经以服务和体验著称的京东，也开始将低价视为核心竞争力。

用户消费减弱的新阶段，盒马也很难再讲述之前消费升级的故事了。2023年中期，盒马开启新的变革，推出“移山价”，试图通过折扣化经营模式来改变其供应链体系。

2023年10月13日，盒马宣布开始推行全新采购模式，启动“折扣化”变革，盒马鲜生线下门店5000多款商品价格下调。

“把最好的商品卖便宜才是本事，盒马跟在座的各位建立了长期战略合作，共同努力把商品垂直供应链建好，把不必要的成本减掉。”随后的11月22日，盒马一年一度的供应商大会上，侯毅在演讲中再次强调，2.0盒马就是要解决价格力的问题。

不过，改革可能引发冲突，且往往伴随着零售商与品牌商的激烈博弈。据了解，在盒马启动折扣化改革时，有大牌商品对盒马进行了封杀，不再对其进行供货。

业内预计，随着折扣化改革持续推进，盒马与大大小小品牌商之间的关系仍会经历一段时期的激烈调整。

时至今日，盒马依然在折扣化这一发展方向上狂奔。但随着主导这场改革的侯毅突然离场，让盒马的这一探索多了一些不确定性。

阿里新零售前途未卜

过去一年，阿里巴巴经历了人事和组织的巨变。

与此同时，这家巨头也顺势进行了业务重组和资源优化，战略聚焦核心业务，这导致即便过去某一阶段一度辉煌的业务线，也面临着尴尬的处境。阿里旗下的实体零售，就是这类型的业务。

2月7日晚间，阿里发布2024财年三季度财报。财报数据显示，三季度阿里收入2603.48亿元，同比增长5%；经营利润225.11%，同比下降36%；净利润107.17亿元，同比下降77%。

针对集团经营利润同比下降36%的数据，阿里表示，主要是由于高鑫零售的无形资产减值和优酷的商誉减值所致。

阿里还强调，如果当季剔除高鑫零售、盒马及银泰这类有实体零售运营的业务，阿里不管是收入还是经调整 EBITA 率都会有更好的表现 。

在财报后的电话会上，集团董事会主席蔡崇信明确称，和过去最大的不同，阿里会专注核心业务来做投资，核心业务主要是境内外电商和云计算。

对于传统实体零售业务，蔡崇信表示，这些不是阿里的核心业务，对这类业务进行退出也是合理的做法，但这需要时间，根据市场情况慢慢来实现。

上海财经大学数字经济系教授崔丽丽指出，近几年来，阿里核心电商业务受到以拼多多、抖音为代表的新兴电商的挑战，压力颇大。因此，阿里需要更多聚焦电商这个立足之本。

目前，阿里巴巴集团新零售的三张“王牌”分别为盒马、大润发和银泰百货，其中大润发母公司高鑫零售是上市公司。

随着阿里管理层定调可能退出非核心业务，有关其新零售业务“被出售”的传言就频频出现。

据媒体报道，3月中旬以来，市场上传来消息称“阿里巴巴旗下的大润发和盒马鲜生将被中粮集团收购，分别作价约100亿元人民币以及 200 亿元人民币”。

不过，在3月17日，大润发和盒马等方面均表示上述有关出售消息为假。

有资深零售业人士分析称，在盈利和转型压力之下，阿里确实有出售线下零售的诉求，但线下物理场景不可无限复制，具有稀缺性，像盒马的品牌价值仍在，阿里一旦选择出售，也会在合理价值空间才会出手。