余额宝上线十周年

近两三年来，基金逐渐成为年轻一代新的社交话题，大家见面的第一句话，不是问“你吃饭了吗”，而是“今天你买基金了吗”。

对这些年轻人来说，购买基金似乎已经成为一种潮流。

与此同时，随着理财收益率呈现下滑趋势，流动性强、风险性小的货币基金产品越来越受投资者所喜爱。今年1月，我国货币基金规模增加了1.08万亿元，截至2023年4月，货币基金份额达到11.47万亿，较3月份的10.94万亿增加0.53万亿，整体规模呈现上升趋势。

在这种背景下，支付宝于2013年推出的余额宝凭借其稳固的收益表现、方便快捷的存取方式，成为当下众多互联网用户理财的首选工具，甚至被誉为“国民理财神器”。

余额宝官方数据显示，截至2023年5月1日，余额宝十年间累计为用户赚的收益超3867亿元，相当于每天为国人赚了1亿零花钱，成功实现一天一个小目标。

（图源:余额宝）

目前余额宝已接入34只货币基金，接入的基金平均规模上涨80倍，7日年化收益率从1.8%至2.2%不等，用户可以自行选择喜欢的基金进行更换，最终拿到满意的收益。

犹记得2013年6月13日，余额宝横空出世，首创了货币基金“1元起购、随时可赎回”的模式，并迅速走红，正式开启了“互联网金融元年”。

要知道，2013年之前，可供国人选择的理财产品并不多，尤其货币基金更是因为申报门槛高、接触渠道少，致使其大众认知度不高。

但自从余额宝诞生后，大众对理财的认知逐渐清晰，许多从未接触过理财产品的用户逐渐开始产生理财的观念和兴趣，这也为余额宝积累了一大批用户。

2013年底，余额宝用户数量为4303万人；2014年底，余额宝成立一年半年时间，用户数量达到1.85亿人；截至2015年末，余额宝的用户数量达到2.6亿人，同比上年增长42%，蝉联全球单只基金的用户数冠军。

站在用户角度看，余额宝不仅理财门槛低，可以灵活取用、逐日计算收益，还拥有良好的流动性和较低的风险，能够最大限度地满足用户对小额理财的需求。数据显示，目前余额宝三线及以下城市的用户占比一半，人均持仓金额不到7000元。

（图源:余额宝）

值得一提的是，余额宝刚上线的时候，其年化收益率一度达到6%，远超银行活期存款利息。但随着市场利率持续下调，余额宝收益率已经下滑到2%左右。

截至2023年6月13日，余额宝对接的货币基金中，有超20只理财产品最新7日年化收益率低于2%，占比超半数。其中，余额宝最大的货币基金天弘余额宝的7日年化收益率仅为1.7270%，万份收益为0.4641元，并不算高。

但即便如此，相较于市面上活期存款的收益率，余额宝的收益依旧位居前列，对小额投资者仍充满吸引力。

从表面上看，虽然余额宝只是一款收益不高且平平无奇的货币基金，但从实际上看，余额宝的渠道优势和规模优势明显，很难找到可替代的产品。

就现在而言，作为主打小额惠普的现象级理财产品，余额宝始终配得上用户的信赖和支持。

零钱理财产品层出不穷

从宏观视角看，余额宝是互联网金融行业的引领者，自余额宝出现后，各种类似的互联网金融产品开始如雨后春笋般出现，市场竞争日渐白热化。

2014年，京东金融基于京东账户体系的承载体—网银钱包推出了“小金库”服务，可直接用于京东渠道的消费场景，如京东商城购物、购买货币基金等。

自小金库上线以来，其理财收益一直位列前茅，不仅超过同期大部分“宝宝类产品”，其发展势头也不容小觑。去年双11大促期间，京东小金库的日均新用户同比增长108%，在商城消费额相较上年同比增长93%，增速相当迅捷。

除了支付宝和京东，微信也在悄然进行互联网金融生态的布局。2017年，微信零钱通开放公测，此后用户可以将微信零钱或银行借记卡资金转入零钱通，在进行微信支付的同时，获得相应的理财收益。

此外，零钱通支持用户自动获取理财收益，最低1分钱起购，可随时申购赎回，使用门槛相当低，整体与余额宝的相似度极高。

在余额宝、小金库、零钱通这些互联网金融产品的带领下，布局零钱理财产品逐渐成为行业共识，各大银行也开始加速入局。例如，招商银行推出的“朝朝宝”、工商银行推出的“天天盈”、中信银行推出的“零钱+”和“活钱+”等产品，不仅可以用于转账、支付等各类场景，还能收获比活期存款更高的利率。

今年4月，苹果与高盛银行合作的AppleCard高收益储蓄账户Apple Savings正式上线，这款互联网金融理财产品被称之为“苹果版余额宝”，其年化收益率高达4.15%，超过国内绝大多数货币基金产品。

但“苹果版余额宝”也有一个很大的缺点——灵活性较差，提现时间能达到5天左右。单从事件本身来看，苹果渴望拓展金融增收渠道的野心彻底暴露。

依照目前看来，互联网企业和传统银行都在布局货币基金这类金融产品，加快探索互联网金融市场的新增量。

互联网金融进入精细化竞争阶段

众所周知，投资有风险，理财需谨慎。

最近几年，互联网理财市场的收益持续波动，总体呈现出下滑趋势。数据显示，2021年，理财产品年内累计创造收益近万亿元，各月加权平均年化收益率最高为3.97%，最低为2.29%。

但到了2022年，财产品累计为投资者创造收益8800亿元，平均收益率仅为2.09%，各月度理财产品平均收益率为2.09%，创下近年来新低。

在这种背景下，不同于股票、混合类基金等投资范围和投资风险较大的理财产品，以余额宝为代表的互联网金融产品却依旧能够持续为用户赚取收益，主要凭借的就是蚂蚁集团对互联网金融产品的创新和用户体验的提升。

截至2022年，支付宝与超过300多家银行、基金公司、证券公司等金融机构达成了合作，为投资者提供超过6000种理财产品，涵盖银行存款、定期养老险、各类基金等种类。

除此之外，蚂蚁集团还降低了支付宝的支付门槛和成本，以及网商银行中小微商家获得贷款的门槛和成本。

综合来看，蚂蚁集团正是通过对各种互联网产品进行创新，让更多用户获取到更加全面的服务，将惠普概念刻入大众的脑海中，才得以带动互联网金融行业走向成熟。

蚂蚁集团的种种布局也表明，强化互联网金融产品的精细化运营已经成为互联网金融行业的关键，接下来企业仍需发挥理财业务的特点和优势，持续放低门槛，为用户提供更好的服务。

诚然，如今互联网金融行业迈入下半场，流量红利见顶，获取用户的难度显著增大。但只要互联网金融产品不停止创新，仍然会有机会改变行业现状，让赚钱效应持续发散。

作者 |潘多拉