随着国产手机竞争进入下半场，华为、小米等手机厂商对下沉市场也愈发重视，这直接导致OPPO的客群被严重分流。尽管OPPO的新晋子品牌Realme回国后取得了不错的成绩，但仍无法挽回OPPO的颓势。

进入2019年，OPPO不仅和华为的差距越来越大，还被小伙伴vivo迎头赶上。数据监测公司极光大数据的报告显示，2019年第三季度，国内华为和荣耀的手机合计销量占比为32.2%，排名第一；vivo手机以24.4%的销量占比排名第二；OPPO、小米分别以21.4%、10.6%的销量占比分列第三、第四。

与此同时，根据IDC给出的2019年第三季度中国5G手机市场份额数据来看，2019年第三季度，vivo品牌以54.3%的5G手机市场份额位居第一。5G商用之后，目前华米OV四厂只有OPPO的5G手机还在路上。

苦等高通5G基带芯片的OPPO，除了偶尔爆料5G手机的进度和发发4G新机，近日突然传出与浦发银行联合发行了全新的信用卡产品OPPO Card，且当前仅支持在OPPO手机钱包APP中申请卡片。

从小米金融到华为钱包，华米OV继续在金融领域相逢。通过OPPO钱包进军消费金融领域，OPPO此举是手机颓势下的一着好棋吗？况且有支付宝和微信等前辈珠玉在前，OPPO会不会只能靠这个刷刷存在感？

借力钱包渗透消费金融

在支付宝、微信把持的国内移动支付格局下，国产手机厂商不愿错失这场支付革命带来的红利，而苹果、三星等先行者让国产手机厂商看到了希望。Apple Pay一问世，国产手机迅速跟进，几年的功夫，电子钱包成为国产手机标配。

据悉，苹果Apple Pay已经吃下了中国整体NFC支付市场九成份额，排名第一。据了解，Apple Pay移动支付服务现在遍布全球49个市场，平台上有6000多家发行商。据美国风险投资公司Loup Ventures发布的报告显示，截至2019年2月，全世界有近10亿iPhone用户，而其中有43%的iPhone用户激活了Apple Pay。此前，其在全球移动支付用户量排名第四，仅次于微信、支付宝和PayPal。

同时，Apple Pay的交易营收也比较强劲，苹果2019年第三季度财报显示，Apple Pay现在每月可以完成近10亿笔交易，并且未来依然保持强劲，根据摩根士丹利发布的备忘录，预计到2022年，Apple Pay的交易额将达到1900亿美元，到2027年将达到3040亿美元。

国产手机厂商不由得开始眼红，消费科技金融对它们的诱惑旷日持久，手机竞争加剧导致营收难度增加，厂商们自然不愿放过这个长线收益的机会。

数月前，苹果在春季新品发布会上联合高盛集团推出的万事达信用卡，开辟了手机厂商发布实体信用卡的先河，引发金融界热议。为了规避iPhone销量下滑带来的影响，苹果公司业务多元化也是无奈之举。

相比苹果，国产手机厂商面临的形势更加严峻，至少从支付业务上来讲，玩家众多且头部效应明显，想跟苹果一样靠支付服务达到规模化盈利无异于痴人说梦。但是押注金融，以支付服务为支点，重点打造钱包金融业务，消费金融、现金贷还是成为了国产手机厂商的发力方向。

生不逢时

无论如何，在消费金融领域，OPPO都是一个不折不扣的“追赶者”。

6月28日，OPPO才联合银联正式推出了基于OPPO手机终端的移动支付产品——OPPO Pay，OPPO对外称手机将搭载OPPO Pay的系统级应用OPPO钱包，打造成集支付、生活服务于一体的综合金融科技平台。当前，OPPO已逐步布局支付、贷款、理财等金融业务版块。

目前为止，涉及金融业务的国内手机厂商有小米、华为、OPPO、vivo等。其中，当数小米的金融业务布局最深，从最早发布支付服务，到陆续拿下银行、第三方支付、保险经纪、小贷牌照，小米的金融业务已成规模。

不得不提的是，作为小米金融的核心业务，其贷款产品增速明显放缓。2018年年报显示，截至去年底，小米金融贷款余额达109.96亿元，同比增长23.44%。与2017年同比增长422%相比，贷款增速骤降。

可是从2017年下半年开始，有“米粉”在网上求助，称购买了小米推广的多家P2P平台理财产品，出现了多款爆雷。

一石激起千层浪。2017年11月起，国内监管层出台了一系列针对现金贷业务的政策，从暂停批设小贷公司到非持牌机构不得从事放贷业务，直至12月1日出台《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，P2P、银行、信托都不得给现金贷提供资金，所有的现金贷平台都受到强烈的冲击，小米金融也不例外。

整顿现金贷对小米金融的影响显而易见，然而在2018年年中，小米推荐的P2P平台小灰熊金服爆雷，随后小诸葛金服、国恒金服、钱妈妈、管家金服、秋田财富等连连爆雷，几百个小米用户遭受损失。

更令人不齿的是，小米在P2P产品推介中越过雷池，通过完成任务给予奖励的方式，促成客户下载注册P2P平台，即促成了小米用户与P2P平台的客户关系。如此种种，小米金融的口碑受到了严重冲击。

同时，监管层也在不断加紧对市场的监管力度，2018年8月13日，互金整治办下发108条《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》。2019年1月21日， 该单位又联合P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，对网贷机构作出分类处置指引。

与此同时，小米金融也越来越少被雷军提及。作为补充业务，从营收占比来看，小米金融也仅占到小米集团2018年全年1749亿营收的不到2%。

“敌”强OPPO弱

根据艾瑞咨询发布的2019年上半年《中国第三方支付行业数据发布报告》，在移动支付市场竞争格局上，支付宝、财付通保持垄断地位，占据了54.2%和39.5%的市场份额。第二梯队如壹钱包、京东闪付、快钱等得益于多场景的拓展，交易规模和排名有所上升，但难以撼动当前格局。

现有支付格局背后，意味着剩余不足7%的份额有200多家企业争夺，盈利成为了多数支付机构的老大难问题。据央行调查，目前除少数头部企业盈利外，大部分支付机构仍处于亏损运营状态。一方面，行业特性决定企业要想从中获利必得依靠规模效应；另一方面，企业单纯追求规模而忽视业务模式创新，增值服务堪忧也不利于长远发展。

比起几年前庞大的市场空白，2017年以后互联网消费金融的头部座次逐渐稳固，蚂蚁金服、腾讯金融等头部玩家已经攫取了绝大部分市场资源，新平台出头难上加难。

随着监管政策收紧，金融业务在某种程度上已经不是好的风口，蚂蚁金服、京东金融等头部玩家已经开始转型科技金融，为传统金融机构提供技术服务。

再者，和支付宝和微信相比，OPPO Pay只支持OPPO手机，其他手机用户也有诸如Apple Pay和Huawei Pay可选择，能实现同样的功能，是不是OPPO又有何妨？

作为电子消费品，手机每隔两三年就会被用户升级换代，这意味着用户如果要换手机，OPPO Pay积累的用户很难进一步沉淀，因为用户几乎不可能为了OPPO Pay而不换其他品牌的手机。

而在理财领域，余额宝、理财通早已形成了自己的强势品牌，拥有丰富的产品线和繁多的产品形态。相比之下，OPPO现在的业务纵深连小米金融都比不过，更不要提其他几大巨头。

今年4月，OPPO CEO陈明永出席Reno新品发布会暨客户答谢会时，明确OPPO新阶段三大发力点：深耕手机业务，发力IoT，重视技术创新与品牌建设。可见在OPPO的体系中，消费金融业务暂时是没有地位的。

加上目前还没有传出OPPO拿下券商、银行、保险经纪、第三方支付、网络小贷、商业保理等金融牌照的消息，连全牌照布局都没有实现，不要说跟支付宝、财付通相提并论，在小米面前也还落后了一大截。

月前，艾瑞咨询发布了2019年上半年《中国第三方支付行业数据发布报告》。数据显示，今年上半年，第三方移动支付交易规模约110.4万亿元。第二季度第三方移动支付交易规模约为55.0万亿元，同比增速为22.6%。

繁荣的市场为国产手机带来了可趁的东风，因此手机头部厂商纷纷布局金融业务也并非空穴来风。但面对支付端巨头们的围追堵截和先发优势，国产手机厂商用户端暂时只能靠加大补贴力度来招架。

还没有达到做消费金融一定高度的OPPO，借助发卡完善OPPO Pay作为一个前瞻性布局和防御性战略，算是迈出了新的一步，但想借此获得较大的利润，还有很长的路要走。