近几年，我国消费金融规模快速增长、信贷结构也得到了一定优化，并且形成了以商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台为主的面向不同群体的多层次消费金融服务体系。快速增长、行业前景广阔、竞争格局较为分散，不同细分领域各有所长等都是当下消费金融市场的重要特征。

消费金融玩家各有所长

随着我国民可支配收入持续增加，消费成为我国经济增长主要驱动力，而消费升级促进信贷总额不断增长，短期普惠信贷增多。其次，电子商务的快速发展为消费金融提供了更丰富的适用场景。加之《完善促进消费消费体制机制实施方案(2018-2020年)》等多项政策利好，释放促进消费金融良性发展的信号，消费金融市场前景广阔。

数据显示，2018年我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计2020年将达12万亿元，渗透率将达25.1%，与美国40%渗透率相比，我国消费金融市场仍有较大提升空间。目前从整体来看，市场竞争格局较为分散，尚未形成垄断局面。根据参与主体、牌照资质以及经营模式的不同，大致可以将我国消费金融市场分为传统商业银行、持牌消费金融公司和新兴互联网消费金融三大细分领域，各领域均有领先的优势企业出现，各具特色，各有所长。

传统商业银行依托其稳定和低成本的资金优势，在消费金融领域占据优势地位，其业务模式主要包括信用贷款和信用卡两种模式。近年来，不断通过创新方法切入新兴市场中，如控股或参股持牌消费金融公司，开发创新型消费金融产品和消费金融平台，以及与电商等互联网平台合作，共同探索打通线上线下的消费金融业务等。

其次是持牌消费金融公司，他们相比于传统小贷、互联网小贷等牌照，消费金融公司被定位为非银行金融机构，业务范围覆盖线上与线下。由于消费金融牌照获批严格，目前市场上仅有27家机构取得消费金融牌照，其中发起公司大部分为金融机构，包括商业银行和地方银行，一部分非金融机构如海尔消费金融、苏宁消费金融和华融消费金融。

第三种新兴互联网消费金融，其参与主体包括互联网小贷公司、电商平台、购物分期平台等。在互联网与金融的融合过程中，流量和风控是两大核心要素，同时也是对产品价值与企业竞争力评估的重要指标。众多拥有小贷牌照和网络小贷牌照的公司成为新兴互联网消费金融的参与者。自2011年起，蚂蚁金服、百度、京东金融、苏宁金融等多家科技公司均成立了小贷公司，并持有网络小贷牌照，为个人消费者和小微企业提供消费金融服务。此外，电商平台依托其庞大的在线客户消费群体、丰富的产品消费场景、平台分发与大数据沉淀等优势，发展消费金融。而分期购物平台，不同于电商平台，平台本身不直接提供商品与服务，而是将用户的电商消费数据当作其授信和风控监测的基础，代替消费者向电商完成支付，之后消费者需要向代支付平台分期偿还。

金融科技市场水涨船高

随着消费金融市场的扩大，金融科技正在以技术重塑传统金融行业。金融科技兼具互联网金融的互联网基因与传统金融行业的融通经验，在人工智能、大数据、云计算、物联网等技术融合下，实现双方及多方连接与流通。

过去中国金融机构与金融数据虽多，但大部分处于不透明和不完整的状态、甚至存在某些风险与问题，而大数据分析、人工智能、物联网等作为典型金融科技技术，在解决信息获取、组合、分析与应用方面具有突破性能力，帮助解决数据处理与信息处理这一金融服务决策的核心问题。

金融科技的应用正在颠覆金融行业价值链，为四大金融领域在不同环节带来不同程度的变革与价值提升。其中，融资领域中，金融科技可以帮助收集用户更多非财务数据，整体了解借款人的生活与财务状态，在借款审批环节提高风控能力。在投资领域，金融科技可以个性化匹配用户需求，制定投资规划，管理投资组合，降低投资风险。在保险领域，金融科技对保险产品设计与核保及保单管理价值提升较大。在交易领域，金融科技可以提高交易效率，并进一步增强交易安全性。

云计算、大数据、区块链、生物识别以及人工智能等金融科技在我国消费金融领域应用广泛，目前较为成熟的是大数据和人工智能，用以解决消费金融领域存在于贷前、贷中和贷后流程中的诸多痛点问题。目前，业内大多数网贷平台和消费金融公司是以产品为导向的，快速聚集C端某一细分客户群体，以现金贷或消费场景切入，经过拓展与沉淀，搭建针对某一细分人群的有效的风控模型。而以数据和人工智能为驱动的金融科技公司，则是以技术为导向，从数据提取与分析切入，作出模块化、高配适的风控模型，根据不同场景平台和消费金融机构的风控准入要求，提供定制化的技术支持。

数据显示，2018年消费金融业务技术资金投入达157.5亿元，其中前沿科技达93.6亿元。在前沿科技领域中，云计算与大数据资金投入量最大，人工智能增速较快，预计未来五年将有较大资金投入。良好的金融科技能力将帮助企业更好利用消费金融业务中产生的大量垂直行业数据，在完成自身技术及风控平台搭建后，继续将这一优势通过“中台”能力扩展至整个行业。