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Sora爆火,AGI概念股们为何还未超越ChatGPT?

2024/2/27 11:55:00

2月16日,OpenAI发布首个文生视频模型Sora再次引爆人工智能行业。Sora可制作长达一分钟的视频,不仅能准确呈现细节,还能生成具有丰富情感的角色,对AIGC行业来说是一个重要的里程碑。马斯克在社交平台回应其为“gg humans”,意为AI太强大了,人类愿赌服输。

Sora的爆火,也让人们目光投回国内思考谁能诞生出“中国版Sora”,使得一众Sora概念股狂飙,多只相关股票“20CM”涨停,人们也从“ChatGPT为何不是诞生在中国?”的疑问演变成了“Sora为何不是诞生在中国”。

一、“gg humans”的Sora颠覆了什么?

我们相比较Runway和Pika等类似产品所生成的视频,最直观感受有两点:

一是时长,从生成的视频通常只有3秒到十几秒,跨越性地拉长至一分钟。一分钟的时长已经可以适配于短视频、广告等行业的较低要求,等同于为影视行业的AI自动化揭开序幕,也让AI大模型商业化、全民化看到了曙光。

二是观感,Sora所生成视频保真度远高于同类产品,无论从人类肌肤与表情还是动物毛发等刻画具有“真实感”,并且镜头、场景的处理上也非常细腻。最重要的,让文生视频从单一镜头进化到了生成风格一致的多个镜头。

从发布的OpenAI Sora 的技术报告来看,Sora采用了“扩散+Transformer”的视频生成大模型技术路线。借工银瑞信分析,这项技术相比以往使用的同为扩散模型的U-Net,Transformer架构的参数可拓展性强,即参数量增加,性能加速提升,同时支持任意分辨率、长宽比、时长的视频训练数据,不会因为压缩导致训练数据质量下降,可谓是里程碑式的进步。

Sora 有时可以模拟以简单方式影响世界状态的动作。例如,画家可以在画布上留下新的笔触,这些笔触会随着时间的推移而持续,或者一个人可以吃汉堡并留下咬痕。换句话来说,Sora可以“模拟世界”,成为开发物理和数字世界以及其中的物体、动物和人的高能力模拟器。

不过好在,作为一款模拟器,Sora 目前还存在许多局限性。例如,它不能准确模拟许多基本交互的物理现象,如玻璃碎裂等。这项“缺点”也能够让因“AI代替人类”失业焦虑的人们得以喘息,直视技术的进步。

二、Sora概念股们,能否“可持续性”狂飙?

按照摩根商研所的观点,在国内,无论是突然爆火的Sora概念股们,还是靠售卖Sora课程捞金的“专家们”作为Sora概念的首批受益人,都很难靠此飞升。

这并非泼冷水,科技发展洪流中,每次风口来临,大家都在讲故事讲未来或者赚信息差价。然而,从发展规律来说,看未来远没有看过去来得清楚。一年前爆火的ChatGPT就是很好的例子,从一众概念股横空出世到百模大战,经历了一年的“去伪存真”,二级市场趋势并不乐观。

我们通过站上ChatGPT与Sora两次风口的当虹科技举例。Sora热潮来临,2月8日,当虹科技股价触底反弹,当日大涨13.49%。随后,当虹科技续两个20CM的涨停,至2月21日收盘,当虹科技4个交易日涨幅超过70%。其股价走向与去年ChatGPT风口来临时几乎如出一辙。

当虹科技去年1月31日公司在互动易上表示:“公司积极推进AI技术赋能各个行业,包括AIGC、NLP等与ChatGPT相关的技术和产品也已逐步完善并在部分业务中落地应用。”搭上ChtaGPT的东风,其股价一路从27.87元涨至3月28日高点69.99元。

当ChatGPT热度开始消退,头部玩家大模型产品接连发布,当虹科技股价便走入下行通道,甚至来到今年2月6日的低点16元,较去年高点跌去77.14%。

股价犹如“过山车”的现状,从当虹科技财报就可以窥探出一二,2021年,当虹科技的净利润为6134.75万元,同比大跌40.34%。2022年,其净利润亏损9858.83万元,同比暴跌260.7%。截至2023年三季度,当虹科技净利润亏损9615.75万元,同比大跌132.01%,几乎没有扭转盈利的可能性。

当虹科技只是一众研发阶段、技术未成熟落地“概念股”的缩影:技术相关、却不领先,产品落地与商业化也并不理想,公司财务难以达到平衡或持续亏损,如此来看“概念股”并不等同于“优质股”,“蹭热度”“割韭菜”的嫌疑远大于自身实力。

科大讯飞作为AI龙头企业之一,就是另一种“概念股”典型案例。从产品上说,星火大模型算是国内较早发布的类ChatGPT,并且在不断迭代,商业化落地与自家学习机、商务本所融合。并且,通过科大讯飞2023年财报预告看,其净利润也在稳步增长。

不过,科大讯飞二级市场却没有迎来想象中可持续增长,反而每一次技术迭代都迎来二级市场的“至暗时刻”:

2023年8月15日下午,讯飞星火认知大模型V2.0升级发布会召开,次日,科大讯飞收跌8.62%;10月24日上午,发布“讯飞星火认知大模型V3.0”,并宣布整体超越ChatGPT,医疗领域超越GPT-4,当天科大讯飞收跌9.97%。2024年1月30日,科大讯飞举行星火认知大模型V3.5升级发布会,董事长刘庆峰正式发布新一代大模型讯飞星火V3.5。发布会次日,科大讯飞收跌6.66%。

其实这也不难理解,对于科技公司来说,最容易讲故事的是产品落地前,科大讯飞宣传中也一直在讲“超越”。然而,有着ChatGPT珠玉在前,国产大模型每一次发布与迭代都给了体验者们更好的机会去对比。

一而再、再而三、三而竭,体验感上代代落后已经很难让用户再信服“超越”这个愿景,毫无惊喜的技术迭代与革新换来的只有失落与失望,又如何能够去维护二级市场的护城河。

人们期待的是突然而来的“惊喜”,而并非筹谋已久的“应付”。

三、“供需关系”下,科技超越并非一己之力?

对相关概念的国内企业有失望吗?如果说没有,肯定不真诚。不过,所失望的不是“落后”的技术,而是国内众多企业“画饼”、蹭热点、资本操控与割股民韭菜的行为。

在技术上,无论是ChatGPT、Sora这类颠覆性的大模型产品,还是各类高端芯片设计与生产技术,由于启动晚的滞后性、产品与技术封锁的“巧妇难为无米之炊”,情有可原。正如,很多人调侃说,国内许多研发大模型公司连电费都付不起。

以算力芯片来说,据第三方数据机构SemiAnalysis估计,OpenAI使用了约3617台HGX A100服务器,包含近3万块英伟达GPU。并且,按照摩尔定律,伴随着技术与产品迭代,OpenAI接下来对算力的需求将成倍地增长。这将是一笔恐怖的资金需求,是对于中小企业很难维持的。

对于国内大多数企业来说,更好的路径是根据前任开源大模型的基础或者生态去做应用层,不知道是不是受到资本的裹挟,不少却走向了超越OpenAI的道路上。

要知道,除却GPU,投资方微软帮助OpenAI搭建了大模型定制化的算力集群,能够进一步提升这些GPU的效率。在这种实力和投入力度下,OpenAI依然用了超过八年的时间,才打造出突破性产品GPT4,还仍有瑕疵。

可见,大模型的道路将是极为漫长与艰难的。哪怕对于腾讯、百度、华为、阿里巴巴这类资金雄厚的企业,也受到美国1017新规的影响,A100、H100、A800、H800等在内的GPU芯片对华出口都将被“卡脖子”。

其实,无论是OpenAI、微软、谷歌还是国内“百模大战”的一众公司,由于产品落地难、商业化难、加上伦理道德政法规则的缺失与滞后性,短时间内都是难以用技术与产品变现的。

而ChatGPT、Sora的“范式革命”所爆火带动的除了“割韭菜”的资本们,实实在在的受益者变成了卖算力芯片的英伟达。

财报显示,英伟达第四财季营收为221亿美元,同比增长265%;净利润为123亿美元,同比暴增769%;摊薄后每股收益为4.93美元,同比增长765%。

二级市场中,2023年英伟达以239.02%的年度涨幅傲视群雄,2024年(截至2月16日)再度大涨46.63%。英伟达股价再创历史新高,市值达到1.8万亿美元,超越了谷歌和亚马逊,成为全球市值第四高的公司。这也可以理解了,为何多家头部企业除却大模型投入外,把目光纷纷瞄向了芯片。

2月上旬,Meta官方发言人透露其第二代自研AI芯片Artemis将在今年内正式投产,预计首先应用于数据中心。不过,自研芯片的产能、算力短时间内还无法跟上需求,会在今年年底前部署35万颗H100 GPU,总应用GPU数量届时将超过60万颗。

OpenAI CEO奥特曼欲筹集7万亿美金进军芯片行业、打算走向自给自足的路子,把上游产业链握在自己手中。而沉寂了许久的软银集团创始人孙正义正寻求筹资1000亿美元(约合人民币7000亿元),用于创立一家AI芯片企业,旨在挑战英伟达。

换句话来说,人工智能的这一场战争并非简简单单意在元宇宙、虚拟人、大模型,而是通过颠覆性技术把目光、资金与资源都集中在自身手上,让世界科技话语权重新洗牌、划分。这对于国内企业来说,仍旧任重而道远。

当然,我们都相信国内科技企业被“卡脖子”的困境终将被突破,中国的人工智能技术与产品也将站在世界的前沿。不过,在一切里程碑类的“惊喜”尘埃落定前,所有的“超越意愿”“有意向成为”都只能被定义为“割自家韭菜”的懦夫。

在AI时代,人才、数据、芯片才是训练与发展的基石。人类从“碳基”走向“硅基”的道路上,更需要脚踏实地去追赶技术上限。

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另:股市有风险,入市需谨慎。文章不构成投资建议,投资与否须自行甄别。



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