来源 | 镭射财经（leishecaijing）

曾为金美信重要的线上自营渠道之一，钱多美宣告谢幕。

「镭射财经」注意到，金美信消费金融近期发布一则关于钱多美的业务调整公告，提及2023年12月15日起，旗下“钱多美App”相关业务将迁移至“金质花App”，自迁移之日起，钱多美App将暂停提供我司相关业务的办理及各项服务。

这也就是说，钱多美的自营探索使命告一段落。钱多美是金美信消费金融与桔子数科联合打造的一款循环贷产品，作为金美信的深度合作伙伴，桔子数科不仅为金美信提供资产服务，而且提供包括商城在内的运营服务，是金美信自营体系中的重要助力者。

如今，金美信舍弃钱多美，原因不外乎有两个。其一，从产品形态上看，钱多美是一个联合运营产品，桔子数科在资产和风控方面给予支持，但在实际运营中可能量并不大，成本覆盖存在难度。

其二，从产品功能上看，钱多美主打小额分散循环贷，与主产品极速贷重叠，根本不需要设置多个App，并且客诉不易把控。金美信App升级金质花，极速贷升级至2.0，都可视为金美信自营渠道整合的动作。

就金美信自营业务现状而言，通过近年来的线上联合运营和线下直营渠道，自营生态持续突破。

线上，金美信消费金融与桔子数科合作紧密。根据金美信消费金融的产品信息，分期商城业务与桔子分期合建，其中购物商城由北京桔多多电子商务有限公司负责运营，商品及服务由桔子分期及其合作供应商提供，金美信只提供分期服务。此外，桔子借款还曾为钱多美导流，沉淀自营资产。

线下，金美信线下业务正加速拓展新区域，从原有的福建、浙江、广东、江苏展业区域，拓展到山东、湖南、四川、河南等区域。线下主打产品为大额生活贷。

据了解，金美信生活贷业务主要采取直销团队展业的方式，由直销团队和合作渠道共同推广，面向八大行业、优质的白领客群。

此前数据显示，金美信生活贷贷款余额占比25%左右，该自营比例在消费金融行业中已属较高水平。为了提升自营业务，金美信近两年逐步扩张线下市场，增设更多服务网点。有接近金美信消费金融的人士表示，金美信线下业务利润并不理想，直营展业成本较高，后期可能往远程管理、渠道和代理模式转换。

今年上半年，金美信消费金融继续扩张线下，着手布局房抵业务，其房抵贷产品美居贷在长沙市场先试先行。尽管金美信自营业务可圈可点，但其业务基座仍属助贷。

助贷业务在金美信余额中占比在70%左右，开业至今，金美信消费金融已对接40+互联网合作平台，既包括头部流量平台也包含腰尾部平台。

在助贷和自营合力推动下，金美信开业五年，体量虽然较小，但小而美的业绩比较稳健。

财报显示，2018年-2020年，金美信营业收入分别为0.08亿元、1.15亿元、2.40亿元；净利润30万元、2559万元、5857万元。

2021年-2022年，金美信实现营业净收入3.12亿元、4.14亿元；净利润6929.86万元、7895.64万元；总资产45.63亿元、60.92亿元。

可以看到，金美信自开业以来营收利润和资产均稳步提升。但若想继续扩张，金美信需补充资本能力。截至2022年末，金美信消费金融注册资本仅5亿元，所有者权益7.22亿元，资本充足水平更多靠利润留存支撑。

公开资料显示，2022年6月，监管同意金美信消费金融变更注册资本的申请，金美信消费金融通过现有股东以现金同比例增加注册资本方式，将注册资本由5亿元增至10亿元。

增资后各股东持股情况为，中国信托商业银行股份有限公司出资人民币3.4亿元，出资比例34%；厦门金圆金控股份有限公司出资人民币3.3亿元，出资比例33%；国美控股集团有限公司，出资人民币3.3亿元，出资比例33%。

2022年12月，厦门银保监局发布金美信消费金融行政许可事项注销决定书，由于金美信消费金融未在规定时间完成法定变更手续，核准的增资申请被注销。

有消金行业人士分析，一般消金公司增资未落地可能有两个原因，其一股东中有私募，监管穿透私募资金来源，不让再增；其二股东出事或经营存在风险，监管要求退出。

彼时市场传闻，金美信消费金融增资未能落地，主要系股东方国美影响，金美信也在寻求新股东，该传闻未能得到证实。针对股权变动及后续增资事宜，「镭射财经」也曾向金美信求证，金美信称"我司相关信息均公示于官网，建议请以我司官网展示为准"。

待国美疑云散去，资本更加充足，金美信自营业务空间有望被进一步打开。