那个骁勇善战的阿里又回来了。

8月10日，阿里巴巴在一众头部互联网企业中率先交表。2023年Q2，阿里巴巴集团收入 2341.56 亿元，同比增长 14%；经营利润 424.90 亿元，同比增长 70%。除核心经营数据表现亮眼外，包括淘天、海外电商、阿里云智能、本地生活服务和菜鸟等阿里巴巴核心业务均实现了强劲增长。由于业绩与基本面均超预期，阿里巴巴美股当日上涨4.6%。

对于阿里财报的解读，媒体冠以了“大逆转”“触底反弹”等词汇，这并不夸张。2023年Q2财报表明，阿里巴巴已迎来其发展历史上的重要拐点。今年3月阿里巴巴启动了“1+6+N”的组织变革，5月发布Q1财报时宣布六大业务集团或独立融资或启动上市的时间表……一切动作均表明，阿里这一次“世纪大变革”动了真格，而最新一季财报则表明，阿里自我变革非但没有外界担心的伤筋动骨，反而已经取得了立竿见影的效果。

那个善于创新的阿里回来了

随着互联网进入存量时代，现象级App在近年来日益罕见。2023年ChatGPT爆红掀起了大模型浪潮，AIGC也成了互联网行业的“全村希望”，国内市场“百模大战”如火如荼，妙鸭相机App/小程序成为国内第一款走红的消费级大模型应用。

通过妙鸭相机，用户可一次性快速生成多张人像写真“数字分身”，因此生成照片质量好备受用户欢迎。照片类App是比较容易出爆款的赛道，前些年也有脸萌、足记等应用走红。跟“爆红App前辈”相比，妙鸭相机有很多不一样，除了底层技术是基于最新的大模型AI外，还采取了9.9元的收费模式。更难能可贵的是，这是一款不折不扣的“大厂产品”，是阿里巴巴大文娱集团孵化的产品项目，这改变了人们的“大厂不创新”这一刻板印象。

今年3月阿里巴巴启动了自成立以来的最大规格的组织变革，变革目的就是要让组织变得更加敏捷，以保持创新的活力，更高效地驾驭多元化的业务，用张勇的话说就是“用生产关系的先进性来驱动先进生产力的释放，用组织的创新去驱动业务的创新”。

作为一家科技巨头，阿里的野心当然不会只是一款相机App，它要做的是创新孵化器。“6+N”的诸多业务在新的组织架构下，未来也将会出现更多创新产品、服务、模式以及业态。

从妙鸭相机爆红可能看出阿里1+6+N后依然保持的高效协同。作为AIGC领域第一个在国内爆火的C端产品，一个月内，在阿里云上的算力需求暴增了数百倍。

而AI相关服务所带来的增量机会才刚刚开始得到释放。二季度，阿里云智能集团收入同比增长4%至251.23亿元，经调整EBITA同比增长106%，其已将MaaS（模型即服务）与IaaS、PaaS并重，持续加大投入，扩大领先优势。截至2023年7月，阿里云智能旗下开源平台魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1000多个优质AI模型，模型累计下载总量超过4500万，阿里云通义大模型迎来新进展，聚焦音视频内容的AI新品“通义听悟”上线，并推出了绘画创作大模型“通义万相”。

在阿里巴巴发展史上，曾经有许许多多引领业界的创新，比如电商先行者“万能的淘宝”，比如解决了网购信任问题的支付宝，比如成功整合与调度社会化物流力量的菜鸟，比如中国最早的公有云探索者阿里云，比如最早的云原生数据库OceanBase……然而近年来，阿里巴巴的创新成果开始被外界质疑。向组织变革要新生产力，成为阿里顺理成章又大胆的一次选择。

其实，大厂都面临着“创新者窘境”。哈弗商学院教授克雷顿·克里斯汀曾提出“颠覆式创新”（又被翻译为“破坏式创新”理论），也就是指创造全新的市场和价值链，对旧模式是全新的替代。在《创新者窘境》一书中，大公司被小公司的颠覆式创新击败是商业史中的定局，大企业难以创新的根源是“决策者过去一直进行明智的决策，确保几十年长盛不衰，不过历史上的成功却成为其包袱，难以迎接破坏式创新。”而阿里巴巴正在进行的“世纪大变革”正是要打破“大公司不创新”的诅咒，从被颠覆者变为自我颠覆者，从Q2财报来看阿里巴巴组织创新的实验进展还不错。

那个能征善战的阿里回来了

Q2财报显示，阿里巴巴一边通过组织变革拥抱创新，另一边通过长期价值优先，形成正循环效应，实现了多个核心业务线的强劲增长。

1、坚持“用户为先、生态繁荣”，淘宝天猫正循环效应显现。

二季度，以淘宝、天猫为核心的淘天集团收入同比增长12%，超过京东一季度1.38%和亚马逊同季度10.85%的增速，扭转了下滑趋势（2023财年，阿里中国商业零售业务包括天猫、淘宝、淘菜菜、盒马鲜生等收入5653.32亿元，同比下滑了1.7%。）在国内电商用户大盘增长遇阻的背景下，6月淘宝APP日活跃用户同比增长6.5%。

在国内电商行业陷入“苦战”的当下，淘宝App取得这样的增速着实不易。排除618大促的影响外，淘宝天猫用户大盘与营收均呈现出反弹式增长的根本在于两点：

一个是“用户为先”，回归用户核心价值，提高价格力、优化供给侧，升级购物体验。比如淘宝全新上架了好价版块，对百亿补贴进行了全面升级，再比如上线 “夜淘宝 ”，借淘宝直播举办张国荣纪念音乐会、梅西球迷见面会，并开启了苹果全球首播。在多举措并举下更多用户到淘宝消费，淘宝已实现连续 5 个月高速增长，7 月增速甚至超过 7%。据淘天集团首席执行官戴珊在财报后电话会上表示，淘天接下来将继续全力满足中国不同消费群体需求，坚持大力投入“价格力战役”。

另一个是“生态繁荣”，更多用户的到来消费，是吸引商家到平台入驻或加码的根本。与此同时，淘天集团也在持续构建更多元、更肥沃、更高效的商业生态，让不同类型、处在不同发展阶段的商家都能在平台上更好地做生意。

过去一年，淘宝新增了512万个新商家，其中绝大多数是中小商家；二季度，天猫新入驻商家同比增长75%。针对商家，淘天推出了重重支持计划，如对中小卖家有 “百万新商计划”，对潜力商家有 “造星计划”，对高潜力品牌则有“千星计划 ”，今年 618淘宝首次上线了中小商家专属营销通道“淘宝好价节”，今年7月淘天针对重点品牌组建了“KA 服务部 ”。此外，淘天还在“科技驱动”战略下，给商家提供了AI 上新、AI 装修、AI 自画像等产品，助力其更高效地经营。

更好的经营生态让更多商家在淘天有更大投入意愿，二季度其客户管理收入同比增长 10%，贡献了淘天营收的增长；更多收入以及更高的效率形成更强盈利能力，二季度淘天利润EBITA同比增长9%，这让淘天更有资源倾注到用户端的价格力战役等提升中，进而吸引更多用户和实现更多成交；更大的用户盘子吸引更多商家加大投入，淘天的正循环效应显现。

2、抢跑海外电商蓝海，阿里国际增速领跑。

同样的“正循环”趋势发生在阿里国际数字商业集团的业务上。相较于国内电商市场的“血海竞争”而言，国际电商市场更加广袤，但市场更复杂，竞争更激烈，所处阶段跟五年前的中国市场相当但有些许不同。在红利尚存的阶段，快速扩张获得更大规模是重点，从财报来看阿里国际做到了。

二季度，阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，领跑六大业务集团，其零售订单同比增长约25%，全球速卖通 AliExpress、东南亚电商 Lazada、以及土耳其电商 Trendyol 均录得强劲的订单增长。

阿里国际数字商业的增长动能同样来自“商业正循环”，通过不断升级体验吸引更多用户消费，以此为基础吸引商家，再结合国内的运营经验和领先的智能科技，给予商家更好的服务支持，形成正循环效应。

比如速卖通的“Choice” 服务（即全托管服务）通过在重点国家优化供应链和包裹集运提升消费者体验，增强价格竞争力和服务水准，提高速卖通的用户留存率和购买频率；比如Lazada 本季度录得双位数订单同比增长，其通过给商家提供更多增值服务提高变现率，4月推出了全托管模式，让中国品牌与制造产业可以轻装高效出海；再比如与兄弟集团菜鸟联合花很大功夫解决跨境电商履约问题。

从财报数据能够看出，阿里国际并未陷入海外的补贴式血战，其增长是高质量的。营收结构中，批发业务同比基本持平，而零售营收同比增长60%，达到171.4亿元人民币；季度调整后税息折旧及摊销前利润（EBITA）亏损4.2亿元，相比2022年同期亏损13.8亿元大幅缩窄，主要得益于 Trendyol 和 Lazada 的盈利水平改善。

作为平台电商先行者，阿里巴巴早已构建起平台效应，虽然这些年来挑战者不断，但阿里只要维持好平台生态的繁荣，就能不断吸引用户与商家维持增长的飞轮。在这一过程，固然会出现类似于社区拼团等新的电商模式，但整体来说都只是营销策略的变化，不同电商业务万变不离其宗：用数字科技高效地连接供给侧与消费侧，提高用户的购物体验和商家的生意效率，这也正是阿里巴巴电商业务一直耕耘的方向，不论组织如何变化它都是在围绕“让天下没有难做的生意”下功夫。

不只是淘天集团和海外电商，在组织架构调整后，阿里巴巴旗下各业务走向独立经营，彻底地激发了员工的创作力、释放组织的生产力，每一个业务单元都更好地回归到商业本质，做好“份内事”，让“笨功夫”成了“真功夫”。

比如菜鸟专注于物流效率与时效的提升，在国内推广“半日达”极速物流，在海外探索“五日达”服务商家和中国制造出海，截至 2023 年 6 月 30 日菜鸟集团收入为 231.64 亿元，同比增长 34%；经调整 EBITA 为盈利 8.77 亿元，同比转亏；再比如本地生活服务死磕同城生活，助力餐饮等本地商家拥抱复苏机会，通过优化商家供给、提升配送能力带来饿了么强劲订单增长，二季度订单量同比增长超35%，收入同比增长30%。

在经历一个多季度的组织变革后，阿里巴巴蜕变成功，每一个业务都很能打。有了核心业务齐头并进，也就有了阿里集团的触底反弹。

回归商业本质，企业才能走得更远

前些年互联网发展如日中天时，繁华尽显，似乎行业每天都有新的风口，新的模式，新的独角兽。以疫情为分水岭，互联网产业正式进入瓶颈期，宏观经济的黄金时代也已彻底终结。

赚快钱的时代结束了，赚辛苦钱的时代来临。在市场环境发生翻天覆地的变化后，企业必须要用新的姿态，去应对新的冲击。不论企业如何变阵，今天各行各业的头部企业都在形成一个新的共识：要走得远必须要尊重常识，必须要回归本质，必须要敬畏规律。房地产企业不能越过三条红线，互联网企业必须形成商业正循环，智能汽车出行必须要“安全第一”，新消费品牌必须要“先有好产品再有好品牌”……

这也正是阿里巴巴组织变革的目的。作为科技企业，阿里必须要有核心技术，必须要创新驱动；作为零售平台，阿里必须持续升级体验，必须优化经营生态，必须提高交易效率…从Q2财报来看，“1+6+N”后的阿里巴巴变得更加灵活善于创新，也变得更加本分踏实，它正在回归科技与商业的本质。

每一个企业从大到巨大再到伟大的进程都不是直线而是螺旋，阿里在触底后再出发，新一轮增长业已启动。善于拥抱变化且将此作为企业文化核心点，正是阿里可以一直立于潮头的关键。商业世界唯一的不变就是变化，24年来，始终主动求变的阿里巴巴，在新的生产关系下，新的生产力和发展活力正在迸发，未来可期。

洗尽铅华显本色，浮华褪尽归本真，二季度于阿里而言是一个很好的开始；于行业而言一个旧时代与新时代的分水岭已若隐若现。