随着近日多家上市公司相继披露2022年业绩报告，其旗下的消费金融（下称“消金”）公司的业绩也随之浮出水面。据茜说金语不完全统计，截至目前，30家持牌消金已有18家披露了2022年业绩数据。其中，招联消金的业绩表现依然“一骑绝尘”，无论是营收、净利润还是资产都遥遥领先于业内——其去年营收175亿元，同比增长9.84%；净利润33.29亿元，同比增长8.68%；总资产为1643.46亿元，同比增长9.79%。

01 招联消金业绩“一骑绝尘”

据不完全统计，目前已有晋商、海尔、蚂蚁、小米、哈银、兴业、平安、中银、唯品富邦、中原、湖北、招联、阳光和中邮等18家持牌消金公司披露了相关财务数据。

除了招联外，兴业消金以去年101.15亿元，同比增长20.54%的营收，24.93亿元，同比增长11.79%的净利润，连续三年位居第二。此外，位居第三的也依然为马上消费。据其披露数据显示，2022年，马上消费全年实现净收入135.30亿元，同比增长14.48%；净利润17.88亿元，同比增长29.34%，两个指标均保持双位数增长。

从营收同比增长来看，中银消金以营收同比26.40%的增速位居第一，其去年营收为67.58亿元。紧随其后的是中邮消金，去年营收为60.48亿元，同比增长6.37%。

中邮消金是近年来消金行业的一匹“黑马”。从历史业绩来看，2018年，其净利润2.03亿元，同比增长199%；2019年，营收37.25亿元，净利润3.49亿元，同比增长72%；2020年，营收48.63亿元，同比增长31%，净利润4.02亿元，同比增长15%。2021年，营收56.86亿元，同比增长17%；净利润12.29亿元，同比增长206%。

从净利润增速来看，小米消金在去年上半年亏损的情况下，最终不仅成功扭亏为盈，还成为消金公司净利增速第一——2022年小米消金实现净利润1084万元，较2021年同期的368万元增长了195%。中原消金去年的盈利情况也不错——其去年净利润为3.33亿元，同比增长64.85%。

02 行业马太效应愈加明显

值得一提的是，招联消金、兴业消金和马上消费，去年的净利润之和为76.1亿，占18家已披露净利润的消费金融公司净利润之和70.6%，行业马太效应依然明显。

连背靠“大树”的蚂蚁消金去年的净利润约为8.41亿元，与“前三甲”的净利润不是一个级别。其他消金公司更不用说——相较于头部机构赚的盆满钵满，中腰部的消金公司的净利润大多在2亿边缘线上挣扎。其中，阳光、湖北、北银、晋商、宁银、小米和唯品富邦消金的盈利均不足2亿，北银、晋商、宁银、小米和唯品富邦消金的净利润还未破亿，分别为0.87、0.52、0.26、0.11和0.072亿元。

宁银消金去年净利润同比增幅高达89.12%，为0.26亿元。在已经披露业绩的公司里，晋商消金则是少数几家出现营收、利润均双双负增长的消金公司——其营收4.28亿元，同比下降22.18%；净利润为0.52亿，同比跌幅15%。

易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮接受茜说金语采访时表示，目前看，消金行业马太效应不断加剧，行业现分化。银行系、产业系、互联网系等各种“派系”中以银行系实力最为强劲，主要是因为银行既具有庞大的资金实力，同时也能够依托母行网点及线上资源形成协同。

她进一步指出，现阶段，尚未出现消费金融公司直接上市的案例，消金公司的业绩数据披露不全且口径参差不齐，仅从目前的“座次”仍难以窥见消费金融行业全貌。预计未来行业马太效应进一步加剧，且“座次”洗牌的情况仍有可能出现，例如一些流量庞大的互联网巨头目前经营贷款业务仍以互联网小贷牌照为主，待获取消费金融牌照后，将很有可能成为“搅局者”。

03 业内看好未来行业发展

近日，中国银保监会非银部发布了《引领消费金融公司规范有序发展》一文，文中提到，截至2022年末，全国已开业30家消费金融公司行业资产总额8844.41亿元，负债总额7847.23亿元，所有者权益997.18亿元。

具体来看，总资产位居前三甲的还是分别为招联消金、兴业消金以及马上消费，分别是1643.5、762.97、665.10亿元，同比增长分别为9.79%、23.48%、8.87%。此外，便是中银消金，去年总资产为641.02亿元，同比增长17.99%。中邮消金总资产为495.53亿元，同比增长11.55%。其中，同比增速最大的为小米消金，增幅为78.69%，总资产为112.86亿元。

最新数据也显示，2022年消费金融行业资产总额8844.41亿元，同比增长17%，增速较2021年的43.5%大幅放缓。与此同时，消金行业整体的营收、净利润的增长整体也进入“平缓期”。

对此，零壹智库特约研究员于百程接受茜说金语采访时指出，去年受内外部复杂的因素影响下，国内消费市场预冷，给消金行业业务也带来压力。面对种种情况，消金公司需要根据借款人客群的情况，资产质量表现，调整风控和催款策略，做出平衡性安排。另外，在去年向实体经济减费让利背景下，借款利率的下降也影响了消金公司的利润。

此外，资产规模扩张也是消金公司业绩的重要驱动因素，因此2022年消金公司整体业绩增长也由此放慢。不过，他同时也表达了对今年以及未来消金行业发展的看好，“目前来看，消金行业依然处于不断规范、利率下降、持续数字化以及竞争者增多的格局中，2023年开始，经济和消费进入复苏周期，给消金公司提供了比较好的市场环境。”

于百程认为，长期来看，消金公司之间的竞争，更加体现为综合能力的竞争，头部公司会增加，马太效应也会进一步提升。除了技术层面之外，资金端的多元化和成本，资产端的客群质量和收益水平，风险控制能力，合规经营能力等，都是消金公司保持业绩增长的重要影响因素。

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