移动互联网

字节和快手,都走到十字路口

2021/11/12 9:42:00

配图来自Canva可画

几乎在同一时间,字节跳动和快手都进行了明显的组织和人事变阵。

10月29日,快手科技在港股发表公告表示宿华不再担任公司CEO,改由联合创始人程一笑担任。11月2日,字节跳动新任CEO梁汝波宣布组织调整,成立抖音、大力教育、飞书、火山引擎、朝夕光年和TikTok六大业务板块。值得注意,此次字节还将今日头条、西瓜视频、搜索、百科以及国内垂直服务业务一同并入了抖音。

至此,快手和字节的本轮调整临近尾声。时间往前推,9月,快手进行事业部调整,强化闭环能力;10月,快手对海外业务进行统一合并,放弃多市场多团队作战的模式。字节的调整起点是张一鸣5月的卸任,当时他在内部信中就表示在年底前将完成和新CEO的交接,整个过渡期间,字节更多的动作聚焦于缩减老业务和拓展新业务。

在这个时间换帅加业务线大调整,字节和快手如何考虑的?

快手渴望突破

对于此次快手CEO换人以及一系列的调整,外界有观点猜测和快手新增用户不利有关。无论是用户,还是营收,上市之后这些关键数据的内外部考核,给快手带来的压力是显而易见的。

上市至今,快手从最高的超1.7万亿市值到最低不过3000亿市值,只用了不到半年时间。很多人对快手的巨额亏损不满意,很多人也对快手和抖音有差距不满意,很多人还对快手的定位不满意。

某种程度上,上市是一面照妖镜,数据公开后,快手通过它看到了大众对其价值的真实认知。当然对快手来说,当数据不再满足各种增长目标时,过去的顶层管理思维和战略,可能也到了不得不调整的时候,而换帅就是快手渴望突破的直接表现。

第一,快手渴望平台价值的突破。快手上个月首次提出要构建“数字新市井商业生态”,和此前“内容社区和社交平台”定位最大的区别在于,“数字新市井商业生态”首先强化了快手极具差异化的生态统一性,是原先“草根”、“土味”概念的华丽升级,其次更体现了快手的底层驱动是技术引擎,由此将带来更大的变现想象空间。

简单来说,原先快手的平台定位更倾向于满足用户端的表达和社交需求,而现在快手的新定位则包含了对用户端和商家端的所有表达、交易性需求满足,平台价值概念得到进化。

第二,快手渴望平台增长的突破。QuestMobile发布的移动互联网系列报告显示,2021年9月快手和快手极速版MAU同比增速分别是2%和46.5%,而去年同期的增速分别是20.4%和152.7%,下滑明显。

快手今年有很多细分业务的动作,比如发力游戏直播、引进头部体育版权等,指向都是获客。由此可见快手已经认识到一点,光靠UGC模式的自由短视频内容创作,很难吸引对PGC内容和专业版权内容感兴趣的用户,所以需要拓展内容边界,突破用户增长的瓶颈。

面对市值下坠、增速放缓等较为严肃的问题,换帅和谋求业务边界扩展带来新增量,算是快手当前较为可行的战略优化方向了。

字节猛推估值

和快手不同,字节跳动的用户增速相对理想些。根据QuestMobile发布的2020年和2021年秋季移动互联网相关数据报告,2021年9月,抖音MAU同比增速28.3%,去年同期为8.5%;抖音极速版MAU同比增速为88.4%,去年同期为1113.8%。

虽然抖音增速有回暖,但体量一旦大了以后,由于基数过高,还是很难再和早期爆炸的增速媲美。当然最关键的是,现在的字节已经不能满足于单一业务的增长,多轮重量级融资后上市的日程越来越近,张一鸣退位为字节布局更长远的未来,加上这次的业务板块大调整,可见对于未来估值的在意程度,字节正在放的越来越大。

第一,六大业务板块很有纵深,版图非常宏大。这次业务板块调整字节确定了四个核心领域,分别是内容(抖音和TikTok)、教育(大力教育)、游戏(朝夕光年)、企业服务(飞书、火山引擎)。

和内容业务相比,教育、游戏、企业服务都是近两年才发展起来的业务,但字节已经将新业务与内容并列,可见字节对这些板块的看重。长期来看,游戏、教育、企业服务和字节的内容生态有不小的互补性,可以为字节带来巨大的业务增量。而且此次字节把头条、西瓜等并入抖音,显然有意加速抖音的商业化。

第二,竞争和政策压力下,仍然坚持教育、游戏板块的发展战略。其实今年在“双减”落地后,字节也不得不进行人员优化和业务转型,但是字节并未放弃,而是选择继续投入。至于游戏板块,除了政策压力外,字节现在和腾讯、网易等尚有不小差距,但是从招聘、产品发布等情况看,投入趋势没有减弱。

TikTok和抖音是字节目前的全球代言性产品,但字节一定不希望被外界认作只是一个内容平台,所以这次明确了六大业务板块,拉长边界线,可以狠狠地抬升让整个业务生态的想象力,整体估值中枢自然就会明显上移。

殊途同归

依照眼下的发展情势,字节的调整是为了扩展边界,抬高长期发展空间和估值想象力,快手的调整则是为了优化平台价值定位,延展商业变现能力,从而在市值和股价上有更好的表现。

不过快手的调整是以主业务变现为主,而字节的调整方向是业务合并和扩张,两者的调整方向虽然不同,但目标却很统一:保持行业地位。

对于快手,在被抖音超越后,就面临着不小的用户增长和变现压力,虽然此后快手加快全球化布局,但海外产品的多次失利,让快手面临内外交困的尴尬局面。加上后面还有百度系、腾讯系产品的追赶,快手显然不能松懈,保持稳定的老二位置,起码比重夺第一要简单的多。

对于字节,虽然有TikTok和抖音坐镇海内外,但字节在互联网企业地位上也有一定的压力,此前的多轮估值为字节造足了势头,无论是1万亿,还是2万亿,字节都需要有能赚钱的业务支撑起越来越高的估值数,光靠内容板块恐怕独木难支。

虽然字节在向游戏、教育等领域拓展,但字节和快手的核心业务主航道其实都是内容,所以不论如何调整,它们还是会有部分战略目标产生重叠。

行业的十字路口

QuestMobile系列报告数据显示,2021年9月的短视频行业,字节系和快手系MAU依然保持正增长,其他百度系、腾讯系等MAU均为负增长,行业呈现明显的马太效应。

字节和快手从对手吸取用户当然是好消息,但同时两者也面临一个最大的挑战,那就是短视频行业整体的增速越来越低了。

根据QuestMobile报告,2019年9月、2020年9月、2021年9月,短视频行业的MAU同比增速分别为22.5%、8.1%、7.7%,下滑明显。

当行业越来越饱和后,字节和快手必须要寻找新的增量,所以我们看到字节和快手这两年加速发力直播、网文、社交、音频等领域,为平台寻找新的用户增量。

某种程度上,换帅之际,字节和快手都走到了行业的十字路口,摆在面前的路有很多,但是如何作出最有利于自己的抉择,为未来腾出更多的发展空间,仍然是一个没有标准答案的巨大考验。

刘旷公众号,ID:liukuang110


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