文/孟永辉

P2P的退场，正在向我们生动地展示互联网金融模式的难以持续。究其原因，这种建构于庞大流量基础之上的物种，最终因为没有改变金融行业本身而被行业所抛弃。当互联网金融的野蛮生长戛然而止，于是，人们开始寻找有关金融进化的全新模式。以金融科技为代表的全新发展模式开始不断涌现，并且吸引了以传统金融机构和互联网科技巨头的加入。

不可否认的是，金融科技是以改造金融为出发点和落脚点的，因此，我们看到了以大数据、云计算、区块和人工智能为代表的新技术开始与传统的金融业务深度融合。这其实走向了另外一个极端，即，所谓的金融科技成为弥补互联网金融缺憾的存在，并且彻底与金融绝缘。然而，如果仅仅只是将发展的重点放在科技身上，甚至唯科技至上，而忽略了金融的特殊性，并且找不到金融回归实体经济的合理方式和方法，所谓的金融科技注定是一场闹剧。

金融科技的发展为我们“完美”诠释了这一点。要知道，在那个互联网金融被监管的时刻，金融科技被诸多玩家看成是延续自身发展的“新营养”，并且纷纷开始转型成为金融科技公司。这是一个新机会，同样是一次新挑战。问题在于，互联网金融向金融科技转型的底层逻辑依然在遵循着流量时代的发展逻辑，即使是转型之后的金融科技玩家依然将获取流量看成是自身安身立命的发展之本，只不过，他们争相抢夺的流量对象从C端转变成为B端而已。

这种以流量为主导的发展模式，终将会因为没有抓住金融行业的根本痛点和难题而失败。当人们的生活方式已经从线下转移到线上的时候，金融行业的最大痛点已经不是金融供给与需求不对等的问题，而是变成了落后的金融供给与嬗变的金融需求之间的矛盾。以金融新供给来满足金融新需求，以让金融行业再度发挥出自身的“毛细血管”的作用，才是关键。因此，改造金融行业的供给，让金融行业的功能和作用发挥到最大，才是后互联网金融时代真正应该思考的重要课题。

这其实有两个层面的涵义：

第一，我们要借助新技术对金融行业进行全面而又深入的改造和重塑，让金融行业真正脱胎换骨，不再是陈旧的，落后的；第二，我们要寻找到将业已发生深度改变的金融行业再度与实体行业结合的方式和方法，让金融的功能和作用发挥到最大。很显然，按照这样一种逻辑，所谓的金融科技仅仅只是完成了第一个阶段的任务，即，金融科技的玩家们仅仅只是改变了金融行业本身，却没有去关注金融再落地和再应用的问题。

当金融科技仅仅只是改造，而忽略了应用的时候，便无法形成一个完美的生态闭环，所谓的金融行业的再进化同样是一个“半拉子”工程，金融依然没有回归实体。因此，寻找将新金融再度落地，并且与实体行业进行深度融合的方式和方法，成为金融进化当中必然要解决的重要问题。

数字科技便是在这样的大背景下诞生的。

同金融科技仅仅只是强调对金融行业进行赋能和改造不同，数字科技则是要建构一个有改造，有落地的完美的商业闭环。可以确信的是，这种有进有出的发展模式实现了互联网金融和金融科技都没有实现的使命，最终将金融行业的发展带入到了全新的发展阶段。

正是因为如此，我们看到了当数字科技的概念被提出之后，不断有新的玩家用数字科技的概念来标榜自身，试图通过加持数字科技的概念逃避监管，重新获得资本市场的关注。然而，他们并没有看到所谓的数字科技并不是像互联网金融那样，仅仅只是依靠概念和营销就能够奏效的，只有真正练好内供，才能实现改造金融行业，并且把新金融行业应用到实体行业的目标。

新挑战必然发生。

当金融科技的短板出现，数字经济的浪潮此起彼伏的时候，盲目地加持数字科技的概念，却缺乏改造金融行业的完美方案，抑或是缺少将新金融再度应用到实体的方式和方法的玩家注定会被淘汰。只有那些真正明白数字科技的底层逻辑，并且真正致力于实现金融的改造与应用结合的玩家，才能成为数字科技市场的最后赢家。

在当下的数字科技市场上，我们看到了以蚂蚁金服、京东数科为代表的玩家不断强化自身的市场地位，并且试图抢占数字科技的战略高地。然而，通过仔细观察，我们不难发现，即使是这些头部的玩家依然还有人抱着流量的思维不放，仅仅只是把数字科技看成是一个获取流量的手段。殊不知，金融行业的B端流量并没有他们想象的那样庞大，如果仅仅只是收割流量，却无法在纵向上进行拓展，就算是再快速的发展都仅仅只是过眼云烟而已。

一旦流量红利不再，一切都将会被打回原形。

由此，我们可以确定的是，数字科技必然还将经历洗牌，那些披着数字科技的外衣继续做流量买卖的玩家必然会被行业所淘汰。因为从加持数字科技的第一天开始，他们就仅仅只是将数字科技看成是一个类似金融科技一样的存在，而不是想要去改造金融行业，然后再把改造后的金融行业应用到实体经济当中。等到他们将金融市场上的B端流量被洗劫一空，面临的将会是一个与互联网金融同样尴尬的境地。

对于那些真正厘清了数字科技的内在逻辑，并且真正找到了数字科技发展完美闭环的玩家们来讲，他们才会是数字科技未来的主导。

当数字科技真正成为新金融的主导，当数字科技成为赋能实体经济的主角，在互联网金融时代和金融科技时代无法完成的全方位改造才能真正完成。金融行业的进化，才能真正跳出流量的逻辑，真正回到了金融行业的本质。

经历了互联网金融时代仅仅只是关注金融，金融科技时代仅仅只是关注科技的弯路之后，金融行业的发展在数字科技的身上找到了完美的结合点。数字科技，是金融进化的新终局，同样是金融进化的新开始。

不幸的是，在数字科技的天空下，依然有人紧抱着流量思维的固定观念不放，他们仅仅只是把所谓的数字科技看成是一个与互联网金融和金融科技完全相等的存在。缺少了对数字科技底层逻辑的深刻认识，这其实完全背离的数字科技的初衷，并且完全不符合数字科技发展的根本规律，可以想见的是，当数字科技的发展进入到深水区，一场洗牌无可幸免。

在这场全新的洗牌中，或许，只有那些真正找到了改造金融的正确方式和方法，并且真正可以将金融与实体再度结合的玩家，才能主导数字科技的沉浮。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究专家，战略咨询顾问。长期专注行业研究，累计发表财经科技文章超400万字。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。