作者 | 加一

来源 | 见闻财经

随着电商金融近几年的火热，越来越多持牌消费金融公司直接参与其中，目前像幸福消金、金美信消金等均上线了分期商城。

据了解，幸福消金分期商城的合作方为有赞，而金美信的合作方则为桔子分期。

相比于港股上市的有赞，桔子分期平台背景虽然看似略显“平民”，但实际上涉足现金贷领域更早更深。

见闻财经在金美信金融App注意到，其商城售卖商品由桔子电子商务有限公司全权代运营，商品分期服务由金美信消费金融公司提供。

通过IRR计算，该笔借款实际利率为36%。

而多位借款人在借款论坛上表示，桔子分期同系列“口子”还包括木鱼优品、桔多多、扑满猪、young购，被称为桔子借款“五件套”；桔子分期客服也曾表示，桔子分期与扑满猪为部分商城产品合作关系。

有用户投诉称，其今年3月从扑满猪的App上借款6000元，分期12期，每期还款602.77，放款方为金美信消金。据此计算，该笔借款实际年化利率也达到36%。

36%看似卡在利率上限，但是对于提供资金的金美信消金却颇为尴尬。

据此前媒体报道，2019年底，同处福建的兴业消金、金美信消金两家持牌金融公司收到当地银保监局明确要求，自2020年1月1日开始，将贷款产品利率调整至24%以下，未来也只能做年化24%以内的产品。

但从信息来看，在上述监管明确要求后，公司今年仍在发放年化利率超24%的贷款。

业内人士告诉见闻财经，在监管已明确提出24%利率情况下，高利贷除了随时面临监管风险外，另一大风险来自贷后管理。

目前，对于逾期用户，持牌机构最有效的催收手段还是法律诉讼—强制执行，但实际上，综合利率超过24%的部分，在法院诉讼上就不被法律支持。

高利贷与持牌机构合作，传导的危害就在这。“就拿上述桔子分期利率来看，正常还款需要还36%，法院判却只需要24%，有些人自然选择后者；这势必造成持牌机构逾期率上升，提高持牌机构的资金成本率。”

据见闻财经不完全统计，除了金美信消金，桔子分期的资金还来源包括盛银消金、海尔消金等持牌消费金融公司。

桔子分期官网资料显示，其上线于2014年9月，主营业务是为23-50岁的年轻用户，尤其是女性用户，提供3C数码、手表、轻奢箱包、品牌服装鞋帽、品牌化妆品等消费性商品或线下场景的分期和借贷服务。

而据此前报道，桔子分期早期定位大学生分期商城，并涉足校园贷，在全国校园里招聘校园代理；在监管喊停违规校园贷业务后，开始着力分期商城。

除了商品分期，桔子分期也提供自营借贷产品“桔子借款”，并为其他借贷产品导流。

在聚投诉上，目前桔子分期投诉量高达600多条，主要涉及高利贷、暴力催收、交定金后恶意取消订单等方面。