移动互联网

砸57亿美元投资RelianceJio,Facebook靠收购“回春”?

2020/4/23 11:25:00

今年1季度,Facebook因疫情影响股价表现大幅缩水,最近Facebook一个收购动作有效的刺激了该公司的股价表现。

4月22日,据外媒报道,社交网络巨头Facebook宣布将向印度首富穆凯什 安巴尼(Mukesh Ambani)控股的无线运营商Reliance Jio投资57亿美元,成为后者最大的少数股东。该消息爆出后,Facebook周二盘后上涨了2.55%;周三,信实工业在印度上涨7.66%。

一直以来,Facebook在支付领域野心满满,不论是引起广泛关注的天秤币还是Facebook Pay,都可以看出Facebook在支付领域不断尝试,只是野心很丰满现实却很骨干,Facebook在支付业务上的尝试暂未能让它获得投资者的充分认可。

这次,Facebook大手笔投资印度的电信巨头意欲何为?这家电信巨头能够为Facebook带来更高额的回报吗?随着全球数字经济正迎来一轮加速发展,Facebook能否借支付业务上演一出弯道超车?

57亿美元大手笔投资 Facebook在焦虑什么?

砸57亿美元投资RelianceJio,Facebook靠收购“回春”?


在这笔收购敲定之前,Facebook与印度电信巨头Reliance Jio也展开了好几轮的沟通,中间也出现两家公司都对外否定收购的传闻。为何Facebook要积极促进这笔投资?

在支付领域,近几年Facebook一直都有不少动作,不论是天秤币还是Facebook Pay都可以看出Facebook在数字经济上的野心。Facebook在支付上的动作上甚至越来越像腾讯的微信,在社交领域,中国的互联网巨头腾讯旗下的微信就创造不少的商业价值,这也让Facebook试图挖掘其在支付端的商业价值。只是野心虽说很大,但Facebook在数字经济上的探索并不太顺利。

去年6月展示天秤币计划时,它打算创建一种单一的全球货币,与一篮子货币挂钩,其中包括美元和欧元等法定货币,以及美国国债等证券。但可惜的是,各国央行和监管机构担心,这可能会破坏货币政策的稳定,助长洗钱活动,并侵蚀用户隐私,天秤币落地计划暂时中断。

另外,从Facebook的营收来看,主要营收来自于广告业务。尽管营收同比还在提升,但这是Facebook营收连续四个季度的增速低于30%,这也让部分投资者质疑Facebook未来的增长潜力。这次疫情不仅让Facebook的广告业务受到很大影响,推广Facebook Pay同样也面临疫情这个外部阻力,在C端市场或许短期内难以带来较明显的增长。

在这样的前提下,Facebook很迫切的需要打开新的业务增长点,以在线支付为代表的数字经济被寄予厚望。选择投资Reliance Jio这家印度电信巨头,该公司身上具有的实力跟背景或许让Facebook嗅到了未来发展潜力。

同时对于Reliance Jio的母公司信实工业而言,这次合作将能带来公司急需的资金。截至去年9月份,其债务已经膨胀至超过400亿美元。信实此前向投资者承诺,将在2021年3月将净债务削减至零。获得Facebook的这笔投资之后,还是能够缓轻信实工业的资金压力。

在该投资消息爆出后,Facebook周二盘后股价上涨不少,可见市场情绪还是持看好的态度,这个收购动作将对Facebook的业务布局带来哪些影响?

Facebook借收购立足印度支付市场 抢滩印度数字经济制高点

砸57亿美元投资RelianceJio,Facebook靠收购“回春”?


这次受疫情影响,Facebook核心业务广告营收受到很大影响,即将发布的Q1季度财报业绩恐会缩水不少,这也让不少投行下调对于Facebook评级。瑞穗证券的分析师James Lee维持对Facebook的"买入"评级,但是将目标价从240美元下调至了220美元,并且将对于公司的业绩预期下调至了远低于华尔街共识的水平。

对于Facebook来说,接下来除了要尽快复苏广告业务,挖掘其它业务的增长点至关重要。这次投资印度电信巨头Reliance Jio,它将为Facebook带来什么样的影响?

一、废钞之后,印度成全球在线支付行业最热闹地区

当下,印度成为全球在线支付行业最热闹的地区。2016年11月8日,印度总理莫迪宣布,500卢比和1000卢比纸币停止流通,在废钞之后印度在线支付迎来黄金期。一直以来,印度作为后发国家一直是"数字经济"界的励志传说,其近年来领先于世界的GDP增长率有相当部分便是来自于互联网的强力推动

在印度,WhatsApp支付有着巨大的潜力,毕竟他们有超过4亿的月度活跃用户,同时它也在印度推出了支付服务。在Facebook收购Reliance Jio之后,未来大力发展支付业务有更大的底气,尤其是Reliance Jio公司背后有政府的支持。印度首富穆凯什 安巴尼(Mukesh Ambani)控股的无线运营商Reliance Jio,而这位印度首富是印度总理Narendra Modi的亲密盟友,Ambani的公司一直受到执政政府的政策支持。

二、数字经济时代下,庞大流量就能带来很可观的利润

在互联网行业,用户流量能够带来很可观的经济价值;而在数字经济时代下,这个道理也是通用,流量就是利润。Facebook借WhatsApp在印度的用户,与Jio的合作将使Facebook能更快地扩展公司在印度在线支付和电子商务方面的业务,进一步带动Facebook在数字经济领域的发展。

印度互联网用户红利则成为全球科技巨头关注的蓝海,根据亚洲金融科技(Fintech Asia)的一份报告,引用印度互联网和移动协会(IAMAI)和印度支付委员会(PCI)的数据,印度花了4年时间,将没有银行账户的人口,从2011年的约5.57亿,减少到2015年的约2.33亿。

从用户规模来说,Reliance Jio已成为印度最受欢迎的移动运营商。在三年多一点的时间里,该公司已经吸引了大约3.7亿用户,未来印度互联网用户红利还有增长空间。从业务服务来看,Jio坐拥一整套服务都具有很大增长潜力,包括正在计划上市的音乐流媒体服务JioSaavn、按需直播电视服务JioTV和支付服务JioPay。

Facebook在印度推出WhatsApp与Reliance Jio旗下的电商业务展开合作之后,有望打通社交、电商、支付这三个业务的闭环合作,进一步推动Facebook在印度市场的互联网业务发展。在投资Reliance Jio之后,有可能会促进Facebook在印度市场的数字经济业务发展。

三、印度支付市场未形成垄断局面,Facebook与R Jio联手实力大增

当下,印度在线支付市场还是处于抢夺市场份额阶段。在B端市场,印度的2B支付玩家,不会很快减少,因为现在印度有500多家银行,要把所有银行聚合起来太难了。所以,聚合支付的现象会发生,但不至于在短时间内快速"厮杀",留下两个巨头的场面。

由于印度支付市场还未形成垄断局面,这在未来或许会让实力更强的企业占据更多的市场份额。此前,Facebook在印度发展支付业务面临一定风险,在投资Reliance Jio之后则让Facebook能够有效的规避一些政策上的风险。

此前,在印度电信部与运营商就如何定义调整后总收入(AGR)进行了长期法律纠纷后,巴帝电信(Bharti Airtel)和Vodafone Idea分别需要向政府支付约35亿美元和70亿美元的未付许可费和16年前的频谱使用费。作为对比,新晋运营商RJio只需要支付相对较少的2600万美元即可。

这对Facebook来说都是好消息,这可能将使RJio与巴帝电信形成双头垄断。也有传言称,如果政府任其发展,Reliance Jio可能是最后一家全国性运营商,尤其是现在与Facebook展开合作未来在支付领域具有更大的竞争力。

随着Facebook在数字经济上拉开投资序幕,可以预见到的是这个市场蓝海很有可能会掀起新一轮的跑马圈地,谁能获得更多市场红利?

全球数字经济正迎来一轮加速发展 全球科技巨头纷纷加码布局

砸57亿美元投资RelianceJio,Facebook靠收购“回春”?


在全球经济下行压力加大的形势下,数字经济持续快速发展,是稳定经济增长的重要动能。根据中国信通院和世界银行的数据统计,各国数字经济增速显著高于同期GDP增速,各国数字经济增长对同期GDP增长均有所贡献,特别是英国、美国和德国,这三个国家数字经济占GDP比重均超60%。

美国作为数字化发展大国数字经济规模遥遥领先,达12.34万亿美元,占全球数字经济规模的40.9%。未来,伴随着数字技术持续创新,加速向传统产业融合渗透,相信数字经济对全球经济增长的拉动作用会越发明显。在数字经济高速发展的前提下,这自然会吸引众多科技巨头率先布局抢占更多市场红利。

当下,全球数字经济的财富及其创造力高度集中在美国和中国,世界其他地区尤其是非洲和拉丁美洲国家则远远落后。美国和中国能够在数字经济领域保持这么快速的增长,背后还是离不开科技巨头的推动助力。在云计算领域,以亚马逊、微软、谷歌等为代表的科技巨头占据全球云计算绝大部分市场份额。而在经济向数字化转型的过程,关键之处就在于云计算了。

在数字经济高速发展的背景下,全球不少科技巨头亚马逊、谷歌、微软等都有布局行动,这次Facabook大手笔投资印度电信巨头背后,这或许会掀起全球科技巨头抢滩数字经济市场红利的大趋势。可以预见到的是,全球数字经济很有可能会成为全球科技巨头们挖掘新的增长动能的关键领域。

本文来源:美股研究社(公众号:meigushe)——旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们


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