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“爆雷潮”激荡互金江湖,行业乱象几时休? | 一点财经

2018/7/4 21:53:00

每一次危机都是一次洗礼。“风乍起,吹皱一池春水”的背后,我们更应该看到的,是“沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春”,是“黄河之水天上来,奔流到海不复回”,是“黄沙百战穿金甲,不破楼兰终不还”。同时,我们更该铭记“风会吹灭蜡烛,但会吹旺篝火,天助自助者!”

文 | 秦卓

编辑 | 刘煜

“流言止于智者。”至暗还是存真,至暗还是致善,有时候就在转念之间。

某日,女秘书神色凝重地说:王总,我怀孕了。王继续低头看文件,然后淡淡一笑说:我早结扎了。 女秘书愣了一会媚笑道:我和您开玩笑呢!王抬起头看了她一眼,喝了口茶,说:我也是。

虽是段子,寓意却一点不假:人在江湖混,遇事不要慌,要先让子弹飞一会。

近日甚嚣尘上的网贷平台“爆雷潮”也是如此。自端午节期间号称交易量达800亿元的网贷平台唐小僧爆雷开始,几乎每天都有数家平台传出爆雷消息,并陆续有平台发出清盘公告,由此也引发了有关行业的新一轮信誉危机。

但在盲目恐慌、心神不定之前,不妨先让子弹飞一会,时间会帮我们洗去浮沫,帮助我们看清事实的真相。

01 | 去伪:爆雷潮的真相

据网贷天眼不完全统计,6月份爆出问题的平台数量达到82家。29日刚刚发出清盘公告的有佳乾财富、创宏利,并有金牛聚财、微积金被投资人举报失联。除了唐小僧、联璧金融等知名高返平台之外,还有钱满仓、五星财富、小金袋、管家金服、咸鱼理财、小诸葛金服、旺财猫等、贤钱宝等。一般问题平台表现为平台失联、提现困难,部分平台已经有警方介入。

大规模问题平台的爆出,在让投资者深陷恐慌的同时,也引发了网贷行业的新一轮信誉危机。在媒体推波助澜的报道之下,有人甚至说出“网贷行业药丸”、“这个行业根本就没有一家靠谱的平台”这样的话。

菲徳洛斯说,大多数人往往被事物的表象蒙骗,只有少数智者能够察觉到深藏的真相。

那么,撇开那些危言耸听的爆料,网贷平台爆雷潮的真相又是怎样的呢?

梳理已经出现爆雷的平台不难发现,引发这一轮网贷平台爆雷潮的原因并不单一,除了纯粹的庞氏骗局之外,设立资金池、自融、自担保等违规操作也是常见原因。另外,监管趋严、合规成本过高等,也使得部分平台主动选择退出网贷业务。

以涉案金额超600亿的善林金融案为例,善林金融案爆发于今年4月份,上海警方4月24日通报:“善林金融”系典型的庞氏骗局,已涉嫌非法吸收公众存款罪。而善林金融被爆出来的问题就包括虚构债权、自担保、疑似自融等。多重违规之下,最终导致资金链断裂,平台爆雷。

已经被立案侦查的唐小僧,此前一直宣称上线了浙江民泰商业银行存管,但实际上存管并未完成。唐小僧的真实资金托管方是新浪支付,但第三方支付机构存管并不合规,属于一种过渡形态。而6月13日爆雷平台钱满仓、6月13日发布的清盘公告的好好理财、 6月26日发布逾期公告的花果金融等,均被曝涉嫌关联融资、关联担保。

诚实守信是面明镜,不诚实的人在他面前,都会露出真相。未上线银行存管,变相自融,关联担保,这些都是典型的不合规问题,监管政策的持续挤压和打击,致使部分合规性存疑的平台加速爆雷。与此同时,一些实力不济、风险较高的平台由于监管门槛高、合规成本高,在发展上难以为继,只能选择加速退出。

多重因素助推下造成的或主动、或被动的局面,最终造就了看起来颇有些骇人听闻的平台爆雷潮。但透过现象看本质,我们需要意识到,近期行业的集中爆雷,实际上也是P2P行业挤压泡沫的正常表现。网贷备案延期拉长了对P2P平台的考验期,不合规或经营能力较弱的平台终将被淘汰,而留存下来的,必将是那些经营能力和信誉都相对好较好的所在。

02 | 存真:行业正在激变

只有当潮水退去,你才会知道谁在裸泳。

网贷监管的持续加强加速了P2P平台的优胜劣汰,更多不合规、不合格的平台被搁浅在岸边,裸泳示众。而在这一进程的背后,整个行业正在发生激变。

首先是行业数据上的变化——收益率、投资人数趋稳,平台数量、成交双降。

近年来,网贷综合收益率和平台数量变化走势趋同。随着风险的暴露,以高息揽客的高风险平台逐渐退出,从而导致行业整体收益率下行。统计数据显示,自2017年12月57号文下发后,半年间,网贷平台间的综合收益率均相对稳定,保持在9.58%-9.68%的区间中。

与此同时,由于备案延期,平台风险集中暴露,网贷机构数量出现显著的下降趋势。2017年12月,正常运营的平台有1931家。2018年6月,平台数量锐减到1842家。

成交端方面,在资产端和资金端双重压力下,今年单月成交量均未能超过去年12月的水平。尽管如此,在不利的境况下,活跃投资人、借款人的数量仍较为稳定。可见网贷较低的投资门槛和较高的收益率依然具备一定的吸引力,是国人资产配置中重要的组成部分。

其次,行业的资产端也在发生变化——资管新规下发,资管渐渐绝迹。

此前的4月3日,互联网金融风险专项整治工作领导小组下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》(29号文)。29号文将互联网资管业务本质定性为“资产管理业务类特许经营行业”,强调开展互联网资管业务需取得相应牌照。

网贷之家研究院院长于百程认为,此次互联网资管的整治文件,是继对校园贷、首付贷、金交所、现金贷等业务整治之后,又一个重磅监管政策。监管新规的下发,也让行业内企图转型多元化资管业务的平台遭遇打击。此后,多家网贷平台消化存量、下线“定向委托投资”、“定向融资”、“收益权转让”等资管产品。

这是一个疏与堵的过程。

一方面,借贷需求永远存在,投资人需要门槛更低、收益更高的投资渠道,借款人需要更为便捷、更为高效的借款渠道。这也是网贷行业存在的意义。

另一方面,这个行业又存在太多违规的乱象,需要监管层予以引导,予以制约,堵住风险的口子,保障投资人的利益,同时也捍卫整个行业的健康发展。

而“沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春”,激变之下,行业偶有动荡,但那都是成长过程当中必经的阵痛,熬过之后,整个行业必将迎来更加明媚的未来。

03 | 坚守:一封行业的自白书

失败往往是黎明前的黑暗,继之而出现的就是成功的朝霞。

当下正值行业动荡之际,而频频爆雷的违规平台也在不断动摇投资人的信心。但剖开那些耸人听闻的表象,网贷行业实质上正在走向一个更加合规坚实的未来。

自助者,天助;自助者,人亦助之。

7月2日,网贷之家联合行业头部优质平台,发起“网贷行业合规发展自律倡议书”,共同为行业发声,提振行业信心。

网贷之家指出,中国庞大的小微企业和个人合理融资需求得不到满足,广大民众投资需求得不到满足,这是P2P存在的根本性土壤。而信任的缺失,信心的下降,实际上源自于不了解。为此,网贷之家联合行业内平台发起自律八条倡议,并在接下来一段时间内,运用直播,发文等方式,加强监管方、平台、出借人之间的沟通,合规发展,重拾行业信心。

目前,包括宜人贷、人人贷、陆金服、玖富普惠、拍拍贷等23家知名P2P平台都已参与到这场“行业正发声”活动当中。

其中,玖富普惠董事长杨晓军表示,积极拥抱监管,坚守合规底线,充分保护金融消费者权益,深入应用数字智能科技,践行国家数字普惠战略。

未来的时代,是科技金融的时代。作为玖富集团旗下唯一从事网络借贷信息中介服务业务的法人主体,自成立以来,玖富普惠凭借矩阵化的风险管理体系和技术优势,专注于消费分期领域,拉动消费,扶持实体行业,用户平均借款额低于 1万元人民币,业务小额分散,符合政策要求及普惠精神。

更为重要的是,平台经过中国软件测评中心全面安全检测,通过国家公安部监制国家信息安全等级保护三级认证备案。在知识产权方面,P2P网贷核心系统及技术等获取了多项软件著作权。用科技赋能金融,用科技守护金融在玖富这里,不仅仅是一句空话。

宜人贷CEO方以涵表示,宜人贷将继续坚守合规运营,强化风险管理,加强能力建设,赋能行业发展,共建信用社会。

作为行业头部企业之一,宜人贷自2012年成立以来,其始终坚持通过科技驱动金融创新,为中国优质城市白领人群提供高效、便捷、个性化的信用借款咨询服务。而面向未来,宜人贷显然也将一如既往,践行属于一个头部企业的责任与担当。

而人人贷联合创始人杨一夫则表示,人人贷将保持初心,砥砺前行,为服务实体经济而生,不负投资人的信赖。

人人贷是中国最早的网络借贷信息中介服务平台之一,8年来,平台一直坚持专业、严谨、自律、合规的发展理念,凭借自身的技术、风控实力以及专业的管理团队,为高成长人群提供专业的线上信贷及出借撮合服务。而“不负投资人的信赖”,正是平台能够一直走在行业前列的核心所在。

从这些优质头部平台的发声中,我们看到了普惠金融的初心,也看到了坚守合规的决心,更看到了殊途同归的信心。

能用众力,则无敌于天下矣;能用众智,则无畏于圣人矣。

当整个行业都联合起来,坚守自律,捍卫合规,自助者、自信者也必将能赢得天助与人助。

04 | 结语

事实上,网贷行业自诞生以来就一直伴随着各种质疑,但回过头再来看,每一次的信誉危机过后,整个行业都会在自我审视中,步上一个更加良性发展的台阶。

从这个角度上来说,每一次危机都是一次洗礼,消亡与重生是每个行业优胜劣汰的必经过程,这一点和动物世界并无差别。

但,“风乍起,吹皱一池春水”的背后,我们更应该看到的,是“沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春”,是“黄河之水天上来,奔流到海不复回”,是“黄沙百战穿金甲,不破楼兰终不还”。

同时,我们更该铭记“风会吹灭蜡烛,但会吹旺篝火。”天助自助者!


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