互联网

曦域资本黄晓黎:科技金融的战场为下沉市场,制胜关键在数据

2018/5/4 19:45:00


近期,2018(第五届)金融科技创新峰会在北京举办,曦域资本(下称曦域)创始人黄晓黎在会上发表了题为《数据驱动的下沉式科技金融》的演讲,重点阐述了科技金融的战场为下沉市场,而致胜的关键是互联互通和数据化运营。

黄晓黎认为,今天不管持牌机构还是创新企业,主战场其实是下沉式市场,比如低净值C端人群和小微企业,这些金字塔塔基市场和长尾市场,都是增量市场。中国金融发展几十年,还存在大量空白的下沉式市场,其原因一个是获客成本太高,另外一个就是风险定价难,此外还与整个产品体系、营销体系都跟现在的市场需求不符有关。不过,随着技术的进步,尤其是数据的广泛采集、大数据的清理、多维度海量数据的分析和应用,伴随着整个互联网环境、移动互联网环境的普及,下沉市场的大部分问题都可以从底层得到解决。

黄晓黎以消金、移动支付、虚拟信用卡、数据保险等业务为案例,谈到以数据为核心的运营方式,能够逐渐驾驭下沉市场的业务。曦域投资了线下扫码聚合支付,通过为小微商户进行支付结算,把小微商户和C端连接起来。对于小微商户,在取得他们金融上的信任后,知道他卖什么,卖给谁,就有可能在他需要多开几家连锁店时,为他提供资金;帮助他做数据化管理,链接后端供应链,这些都属于非常下沉的分散场景的链接。

曦域自创办以来,已投资了十几家家科技金融领域的创业公司,CEO都是技术出身,然后再是业务、管理出身,曦域内部称其为“三合一创业者”。她认为科技金融创业公司想要获得长足的发展,第一应来自下沉市场,第二应依赖技术解决问题,第三商业模式要积累数据,数据才是未来终极的壁垒。有数据就意味着有客户有场景、有经验不断进化的模型、有不断进化的基础。第四一定要迅速,产品迭代和市场占领都要迅速。第五商业模式可实现进化的闭环。

据了解,作为一级市场投资机构,曦域有自己的APP,所有人员通过APP工作,所有业务可以实现数据化,所有经验可以通过数据的方式沉淀在平台上,如此可以不断进行科学比对,才能进一步获得发展。

黄晓黎站在行业高度,为大家奉献了一场关于科技金融发展的思想盛宴。会后,她接受“资事经纬”独家采访,资事君整理出部分重点观点,以供大家讨论及思考。

曦域投资逻辑:技术驱动、数据驱动

黄晓黎对二级市场很熟悉,她觉得一级市场最大的价值还是能挖掘到高成长的公司,所以曦域都是围绕着高增长、增速去投资的,具体来说,是在产业第二波上涨周期的时候进行投资,并且以A、B轮为核心,在商业模式上来讲就是技术驱动和数据驱动,这是曦域最核心的投资逻辑。

曦域现在只投两类公司,一个是技术赚业务钱的公司,它本质上可能也是技术公司,但它赚了业务的钱,另一类就是稀缺技术公司,因为技术驱动是曦域投资的核心要素。另外,曦域更看重整个产业的发展,在大的产业里找到各个细分领域的顶尖公司进行投资。此外,曦域有自己的投资模型,分为三大块,第一块是价值发现,第二块是价值实现,第三块是防御力,以上每一块都有六个维度可供统计,所以曦域有18个维度可以用来评判这家企业值不值得投资,由此投资风险降到最低。

曦域在细分领域投资也有投资逻辑,比如供应链金融其实有不同模式,在每个模式里面又有不同的细分,在不同的切入点模式和比较相近的这一类里面,曦域可能会投资一家企业。不过,在投资科技金融企业方面有一个原则,就是要保证60%跟金融监管风险隔离开,一般为纯粹技术服务或技术链接公司,这与黄晓黎早年间的律师职业有关,她之前一多半的客户都是金融公司,经历过整个资本市场的监管历程之后,她认为一定不能碰触到核心利益,需要在投资之前认真做评估。黄晓黎笑言这也就是为什么曦域的投资门槛比较高,因为懂金融业务就已经不容易了,还要懂监管,更要懂技术,这也是曦域的独到之处。

此外,依靠强大的技术研发实力,曦域的项目管理APP软件能够帮助其筛选金融科技细分领域最有潜质的创业公司,所有看过的公司,所做的工作都会在这款APP里沉淀下来,体现出公司完全数据化运营的经营理念。

消金市场前景依然广阔,技术推动的创业公司机会更多

随着消费升级时代到来,不少科技金融企业开始发力消费金融业务,黄晓黎认为,消金市场足够大,虽然因为监管的问题增速有所放缓,但是未来一定还会保持一定的增速。在这个领域曦域仅投过一家专注于年轻女性的消金企业米么金服,它去年建立了一套非常完整的信用卡系统,技术实力不俗。黄晓黎也同时坦诚,想要在消金行业筛选出一家最优质的初创企业来投资,还是比较困难的。因为曦域看重的是它要有核心技术能力,靠技术去推动发展,这个市场现在还属于持牌机构,没有牌照的创业公司机会在哪里,是曦域所关注的一个问题。

目前,很多银行也开始发力消费金融业务,与消金企业开展多方面合作,黄晓黎认为对曦域来说并不会造成太大困扰。对于传统金融机构而言,没有那么强大的系统能力,对市场又不了解,也没有极强的C端风控运营的数据积累和经验积累,只提供资金做不好消费金融市场。在她的认知中,消费金融就是跟各场景融合,甚至不需要消费,涉及到C端需求的,能触达到C端的,又能了解它需求的就有发展空间。她认为创业公司有一个好处,就是可以多方连接,反而不会受资本金和业务金融监管的限制,她同时提醒消金创业团队要及早储备技术,技术才是长久发展之计。

一级市场投资机构发展的天花板

同时,黄晓黎认为,一般一级市场投资机构发展遇到的天花板无非有三个,一个是机制天花板,缺乏长效的激励机制,第二个是个人投资能力能否转化成一个团队、一个公司的投资能力,第三个就是融资的瓶颈。曦域会专注在技术驱动的新金融领域里面,底层靠技术驱动产业来逐步扩展业务范围,自己的数据化运营也有可能突破第二个天花板,所有创新运营的方式都是为了突破这些天花板,做一个长青基金。

此外,曦域除了给予合作伙伴资金支持外,还会时常与被投企业交流技术、业务层面的事务,大家相互在战略上、产品上进行资源互换,促进双方共同成长。

以及

生活中黄晓黎是很感性的一个女人,但是以往吃过很多感性的亏,所以慢慢地认知也在发生着改变,尤其在工作当中,她会把感性的部分切割出来,用“数据方法论”完成工作。同时,在与团队磨合时,她特别强调统一认知,曦域团队大部分都是学技术出身,更偏好科学、逻辑、方法论等,同时,对大家也都有很强的价值观倡导方向和约束。在曦域基本不会发生项目到了决策阶段还有很多不同意见的情况,因为,大家从确定细分行业是否值得投资,时机对不对,什么要的商业模式是我们想要的,在未来产业链中是最有利润空间的,这些每个层次的推进都是大家共同讨论统一认知的结果,因此,最后在这些前提和维度下比较哪个公司好,差不多维度下的比较,结果差异其实并不大。这种层层统一认知的过程,会提高很多团队工作效率,避免走很多弯路。

黄晓黎曾经说过一句话:投资最关键的核心是阅历,你要看得准人,更要看得见大势看得见未来;其次,需要足够勤奋,经过实际的科学比较来保证投的公司在这个行业中是最优秀的;最后,还要充分考虑到投资时机。我想,这大抵就是她能够成长为国内为数不多的知名女投资人的方法论,祝福曦域资本在她的带领下,未来实现更大发展!

版权声明
本文仅代表作者观点,不代表艾瑞立场。本文系作者授权艾瑞专栏发表,未经许可,不得转载。

专家介绍

  • 资事经纬

    总访问量:13580
    全部文章:34
专注互联网行业,资金/金融、资本和投资的那些事和人,以深度内容定位事实经纬。
  • 合作伙伴

  • 官方微信
    官方微信

    新浪微博
    邮件订阅
    第一时间获取最新行业数据、研究成果、产业报告、活动峰会等信息。
     关于艾瑞| 业务体系| 加入艾瑞| 服务声明| 信息反馈| 联系我们| 广告赞助| 友情链接

Copyright© 沪公网安备 31010402000581号沪ICP备15021772号-10