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解读“现金贷”新规:场景、利率、牌照成平台生存三大命门?

2017/12/9 17:49:00

近两年,互联网金融行业创新不断,从互联网到科技金融,新概念辈出。但是无论科技怎么发展,终究只是一种手段,随着监管的不断深入,互联网金融行业正在回归金融本质。


12月1日,互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(以下简称《通知》),明确统筹监管、开展对网络小额贷款清理整顿工作。

透过乱象与变化 终将回归本质

虽然本次《通知》并不是细则,但是也从场景、利率、牌照等方面对行业做出规范,清晰的勾勒出未来“现金贷”的治理轮廓。比如:《通知》要求现金贷机构持牌经营、利率不得高于36%、不得向无收入来源的借款人发放贷款;存量业务中,无消费场景的现金贷暂停发放,限期整改;禁止现金贷通过P2P网贷融入资金,银行不得为无牌机构提供助贷资金等。

值得注意的是,本次的《通知》中对目前争议较大的“现金贷”特征做出了明确的定义:指具有无场景依托、无指定资金用途、无客户群体限定、无抵押等特征的网络小额贷款即为现金贷。这和消费信贷还是有很大区别的,现金贷没有场景限制,直接将资金支付给实际借款人,借款人将这笔钱用在何处谁也不知道。而消费贷所承担的资金基本上支付给用户所消费的店铺或者其他消费场所,无论线上还是线下,消费贷都会具有一定的场景,是已知的。

最重要的事,真正的消费分期不是高利贷,也谈不上暴利。只要了解消费贷行业的人都知道,消费贷非常依赖业务规模的扩张,只有把业务规模做大才可能赚到钱。拿已经在纽交所上市的消费分期平台趣店举例来说,趣店商城在售SKU已达33万个,覆盖手机、电脑、家电、美妆、服饰等17个品类;11月1日-12日双十一期间,趣商城下单量突破35万单,下单GMV突破9.4亿元。在11月11日当天,下单量高达5万单,下单GMV突破1.4亿元。

做消费分期是一件很辛苦的事情,关键利息也不高,而且在这过程中企业如果不抓风控,那么信用风险将会积聚爆发,长期必将难以为继。所以很多非正规平台直接选择现金贷作为主营业务,既不用牌照,利率又高,再加上两者客户群又日益重叠,何乐而不为呢?

目前,据国家互联网金融安全技术专家委员会统计,截至11月19日,线上涉现金贷业务互金平台达2693家,而其中持牌或获取法定业务资质的公司只有200余家,包含阿里巴巴、趣店在内不足一成。坦白讲,在这种行业鱼龙混杂的情况下,新规出台在很大程度上能够促进互联网金融行业的良性发展,同时也促进了金融机构的蓬勃发展,能够让优秀平台得以在良性竞争中乘风破浪。

整肃合情合理 雷厉风行

尽管新规整体趋严,但监管原则基本涵义是“新增控制,存量排查,对现金贷不是一刀切,而是违反监管突破几个原则的予以清理,回到正常合理的状态上。

犹如《通知》中提到的,现金贷在满足部分群体正常消费信贷需求方面发挥了一定作用,但现金贷过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出,存在着较大的金融风险和社会风险隐患,因此要依法依规对“现金贷”业务进行规范整顿。

其实《通知》在很大程度上还是肯定了这种网络贷款方式,整改的目的是为了进一步加强对网络小贷公司的规范,并不是把小贷公司全部“抹杀”。毕竟除了那些违规的平台以外,市面上也有许多依托场景、低利率,严格风控,合规运营的信用消费产品。比如京东白条、蚂蚁“花呗”、苏宁的“任性付”、唯品会的“唯品花”、去哪儿网的“拿去花”等等,这些产品的年化利率大都在18%上下,且消费体验方便快捷,完美的将消费场景和信用产品相匹配,广受用户认可。

从目前看来,《通知》中规定的36%的利率红线也完全合情合理,让那些没有能力继续玩下去的中小平台逐渐退出,给这个市场中的大玩家的良性发展的空间。

11月24日趣店集团公告显示,趣店集团已经全面调整通过支付宝平台提供的信贷服务年利率,包含所有利息和各种收费在内,通过支付宝界面完成的交易最高年利率均不会超过24%。11月26日,掌众金服对外正式宣布,旗下全线小额现金借款产品综合息费均降至年化36%以下。而后玖富叮当、用钱宝等现金贷平台也陆续正式对外宣布,全线产品综合息费调至年化36%以下,

坦白讲,综合息费的变动直接关系到风险、收益等金融核心指标,调整综合息费绝非简单的“算术题”这么简单,它更多的需要强大的产品技术、服务运营、团队能力支撑,而这些头部现金贷平台对政策的积极响应,也证明其背后雄厚的实力。

新规的出现为行业的大浪淘沙提供契机,将引导“现金贷”行业进入稳定合规的发展阶段,而这些主动拥抱“新规”的推动者和实践者也将砥砺前行,用科技的手段将金融的普惠真正惠及大众

监管从严 促进行业健康可持续发展

《通知》一经发布,行业内纷纷议论此次监管的范围、严厉的程度超出市场预期,但与此前P2P行业整顿的思路一致,“现金贷”整顿也给出过渡期。

《通知》提出“各地应加强组织领导和统筹协调,由地方金融监管部门牵头,明确各类机构的整治主责任部门,摸清风险底数,制定整顿计划”。这对一部分企业而言,选择产品调整,布局场景贷、消费分期贷,是一个很好的喘息和转型的机会。

这是为什么?坦白讲,随着居民消费水平不断提升,国民对于消费升级的诉求不断发酵,由此带来了消费金融发展进入快车道。与此同时,互联网金融行业监管日趋严格,发展愈发规范,再加上监管推出多项政策助力消费金融发展,并提出鼓励民间资本设立消费金融公司,为消费金融的快速发展带来了新的机遇。

现金贷的风口已经落幕,而那些此前坚守场景分期、坚守低利率模式的平台,将在行业分化中占据更大的优势。当然,这也意味着未来现金贷业务将进入到持牌经营阶段,预计具有开展现金贷业务资质的平台将实现增值。

未来,在释放科技金融正能量的道路上,企业要积极拥抱监管,在国家主管部门的主导下,不断完善产品与服务,大力促进行业的健康有序发展。大浪淘金,优胜劣汰,“现金贷”经历严格监管之后,以“场景为王”的消费金融也将迎来新一轮发展契机。


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专家介绍

  • 周涛

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